Учебный Центр "ПрофТест"
СПС "ПрофТест"













Банки начали предлагать клиентам сезонные вклады под повышенный процент
03.09.2019

Доход по осени считают. Банки начали предлагать клиентам сезонные вклады под повышенный процент

С окончанием периода отпусков и стартом нового делового сезона банки по традиции начинают привлекать клиентов осенними вкладами с повышенной процентной ставкой. В этом году предложения промо-депозитов не так щедры, да и список кредитных организаций, где они есть, довольно скромен. "Российская газета" выяснила, почему.

  Сезонные предложения отличаются тем, что в рамках таких акций банки готовы принимать деньги под высокие проценты ограниченное время. Часто в качестве одного из условий они также выставляют минимальную сумму, которую клиент должен положить на такой депозит. Это может быть и три тысячи, и сто тысяч рублей.
  Некоторые банки предлагают промо-вклады не с фиксированной, а с "плавающей" ставкой - это, так называемые, депозиты- "лесенки". Срок размещения в этом случае делится на несколько периодов. В течение каждого из них действует своя ставка: самая низкая - в первый отрезок и максимальная - ближе к окончанию срока вклада.
В первых числах сентября о готовности привлекать средства клиентов в рамках осенних предложений объявили три банка. Речь идет исключительно о рублевых депозитах. В среднем осенние ставки на 0,25-0,9 п. п. больше, чем у стандартных вкладов при вложении на тот же срок.
  Лето, которое часто начинается с введения банками промо-вкладов с более выгодными ставками, в 2019 году также не было богато на сезонные предложения, рассказали "Российской газете" в агентстве Marcs (занимается исследованием рынков, в том числе банковского). Из топ-14 банков, привлекающих наибольший объем депозитов населения, в июне промо-вклады ввели только два. Еще шесть банков летом продлили сроки приема средств в открытые ранее сезонные депозиты.
  В 2018 году кредитные организации из того же списка вводили сезонные предложения чуть более активно: три промо-вклада на начало лета, еще пять - к началу июля. В то же время продолжали действовать акционные предложения, введенные ранее: зимой-весной 2018 года.
  ЦБ держит тренд на снижение ключевой ставки. Это влечет за собой общее снижение стоимости заимствований для банков.
  Что касается сезонных вкладов, то это маркетинговый продукт, привязанный, прежде всего, к потребностям банка в срочной ликвидности. Ставки по таким вкладам отражают степень такой потребности. Сейчас на уровне системы ее нельзя назвать высокой, поэтому и ставки не самые щедрые, добавляет Путиловский.
  Зампредправления Локо-Банка Андрей Люшин называет еще одну причину. "Высокая закредитованность населения вынудила регулятора ужесточить правила выдачи займов кредитными организациями, - напоминает он. - Объемы выдачи потребительских кредитов в итоге снизились. Привлеченные средства населения, условно, некуда деть".
  Наибольшая активность по запуску сезонных депозитов, по свидетельству аналитиков Marcs, наблюдается перед Новым годом. По их мнению, это обусловлено тем, что в конце календарного года граждане охотнее откладывают деньги на депозиты: как раз в это время работники получают 13-ю зарплату, премии. Однако в 2019 году существенно более высокие ставки по "новогодним" вкладам банки, скорее всего, не предложат, полагает Ирина Носова, заместитель директора группы рейтингов финансовых институтов АКРА.
  Андрей Люшин с ней согласен. "Ожидается, что уже на ближайшем заседании в конце октября ЦБ анонсирует снижение ключевой ставки еще на 25 базисных пунктов. В результате можно ожидать и дальнейшего сокращения ставок по вкладам. В том числе сезонным", - уточняет он.
  Депозиты постепенно теряют привлекательность. Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по обычным вкладам в рублях за вторую декаду августа опустилась до 6,8 процента годовых против 6,82 процента в начале месяца. Нынешний уровень максимальной ставки - самый низкий с начала октября 2018-го, когда показатель был чуть меньше 6,8 процента. Тем не менее граждане пока не отказываются от банковских депозитов. По данным Агентства по страхованию вкладов, объем средств населения в банках на 1 июля 2019 года составил 28,9 триллиона рублей. С начала года он прибавил 4,1 процента против 2,5 процента в аналогичном периоде прошлого года.

Источник: Российская газета https://rg.ru/2019/09/03/kakie-usloviia-predlagaiut-bankovskim-klientam-oseniu.html



 

 
ЦБ: россияне активно переходят на дистанционное взаимодействие с банками
03.09.2019

ЦБ: россияне активно переходят на дистанционное взаимодействие с банками

В 2018 году более половины взрослого населения России (55,2%) пользовалось дистанционным доступом к банковским счетам, а в 2017 году доля таких граждан составляла 45,1%. Таким образом, отмечается устойчивый рост использования населением дистанционных каналов доступа к финансовым услугам и безналичным расчетам, свидетельствуют результаты очередного замера индикаторов финансовой доступности, проведенного регулятором.

  О готовности начать регулярно пользоваться дистанционным доступом к финансовым услугам (при наличии такой возможности), как и в ходе прошлого замера, сообщили 42,8% взрослого населения из числа тех респондентов, которые не используют дистанционное обслуживание постоянно. При этом с 35,9% до 54,7% увеличилась доля населения, имеющего возможность мгновенно (в течение 15 минут) совершить перевод денежных средств с помощью мобильного телефона или с использованием спутниковой связи. На 8,2 п. п. (до 55,6%) выросла доля безналичных платежей (в том числе с использованием платежных карт) за товары (работы, услуги) в совокупном объеме розничной торговли, общественного питания и платных услуг населению. Количество действующих банков, оказывающих услуги по открытию второго и последующих счетов без явки клиента в офис, увеличилось за 2018 год с 78 до 105.
  При этом в 2018 году отмечено сокращение количества подразделений действующих кредитных организаций (с 35 494 до 31 752 единиц). И если в предыдущие годы снижение данного показателя происходило из года в год все меньшими темпами (11,9% в 2015 году, 8,7% в 2016-м и 3,4% в 2017 году), то в 2018 году темп снижения усилился и составил 10,5%. Тенденция к сокращению традиционных форматов банковских подразделений соответствует общемировой практике и связана в первую очередь с развитием современных дистанционных способов обслуживания клиентов.
  При анализе качества обслуживания в финансовых организациях в исследовании отмечается рост на 8,2 п. п. (с 65% до 73,2%) доли взрослого населения, считающего, что при оформлении кредита/займа за последние 12 месяцев им была предоставлена достоверная, понятная и достаточная информация о продукте.

Источник: Banki.ru https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10905208

 

 
Платежная систематизация: банковские расчеты приведут в соответствие с рынком
03.09.2019

Платежная систематизация: банковские расчеты приведут в соответствие с рынком

Регулирование работы платежных систем в России снова требует доработки - по мнению участников рынка, защищая его от санкций спешными поправками, законодатели перестарались. Последние изменения привели к тому, что сейчас платежные системы фактически не могут исключать недобросовестных или неплатежеспособных игроков. Эксперты разделяют опасения сообщества, но считают возможным внести уточнения на уровне не профильного закона, а правил самих платежных систем.
В Ассоциации банков России (АБР) 30 августа состоялась рабочая встреча, на которой обсуждалась необходимость внесения поправок в закон 161-ФЗ "О национальной платежной системе" в качестве "работы над ошибками". Речь идет о корректировке поправок, которые были внесены в документ законом 264-ФЗ. Закон появился вследствие введения санкций в отношении Еврофинанс Моснарбанка. Он был исключен из иностранных платежных систем Visa и MasterCard, затем это сделали их российские дочерние структуры, а процессинговая компания "КардСтандарт" прекратила обслуживание банка, и его клиенты лишились возможности проведения расчетов по картам (см. "Ъ" от 12 марта).
Эта ситуация показала уязвимость системы непрерывности расчетов в России. В стране все расчеты по картам, в том числе международных платежных систем, идут через национальную систему платежных карт (НСПК). Однако не все банки могут позволить себе подключиться к ней напрямую. В результате прекращения обслуживания процессором Еврофинанс Моснарбанка трансакции по картам банка просто не дошли до НСПК.
Чтобы избежать повторения подобных ситуаций в будущем, был оперативно разработан и принят закон 264-ФЗ с поправками к 161-ФЗ. Он запрещает в правилах платежной системы, работающей на территории РФ, устанавливать критерии приостановления обслуживания банка из-за приостановления членства (прекращения участия) в иностранной платежной системе. Ограничения на отключения были введены и для процессинговых компаний.
Однако законодатели не учли, что иностранная платежная система может приостановить членство банка по обстоятельствам, не связанным с санкциями.
"Случаи могут быть разные, например экономическая несостоятельность участников, неисполнение обязанности по расчетам, несоблюдение требований информационной безопасности, нарушение технических требований",- поясняет вице-президент АБР Алексей Войлуков. По его словам, появившееся ограничение по платежным системам фактически лишает их возможности устанавливать какие-либо правила ограничения участия.
"Мы уже обращались по этому поводу в Госдуму, и на прошедшем заседании как раз был поднят вопрос о необходимости перечня таких исключений,- пояснил господин Войлуков.- Банк России идею поддержал". Принято решение обсудить в рабочем порядке перечень допустимых мер воздействия на недобросовестных участников, уточнил Алексей Войлуков, направить документ на согласование в ЦБ и при одобрении внести новые поправки в 161-ФЗ.
Также на встрече поднимался вопрос необходимости разработки аналогичного перечня для процессинговых центров. По словам директора ПЦ "КардСтандарт" Майи Глотовой, проблема прекращения обслуживания важна не только для платежных систем, но и для процессинговых центров. В качестве основной проблемы она называет отсутствие критерия отключения банка от процессинга в случае исключения его из платежной системы:
Сейчас может сложиться абсурдная ситуация: оператор платежной системы (в том числе НСПК) исключает банк, а процессинг продолжает проводить операции по картам".
Эксперты считают корректировки в целом нужными. По словам исполнительного директора Национальной платежной ассоциации Марии Михайловой, необходимо прояснить ситуацию, поскольку в нынешнем варианте политическая задача защиты участников рынка от санкций возобладала над экономическими факторами. "Платежные системы не могут не обращать внимания на качество своих членов, их финансовое и техническое состояние, поскольку от этого зависит стабильность их функционирования,- поясняет она.- Причем в случае с иностранными системами требования к членам могут быть прописаны на уровне головной структуры. Введенные 264-ФЗ ограничения фактически отменяют свободу договора, определяя, о чем не могут договариваться хозяйствующие субъекты".
Глава НП "Национальный платежный совет" Алма Обаева согласна, что конкретика в данном случае "не повредит", поскольку "у рынка возникают вопросы". "Смысл принятых поправок к 161-ФЗ был в том, чтобы в правилах тех же российских "дочек" иностранных платежных систем, например Visa и MasterCard, было четко прописано, что при отключении российского банка иностранной платежной системой ее местные "дочки" отключать банк на этом основании не могут",- поясняет госпожа Обаева. В то же время, добавляет она, отключение от системы игроков, не соответствующих требованиям к безопасности или финансовым показателям, можно прописать непосредственно в правилах российской платежной системы, в том числе дочерних структур международных компаний.
Источник: КоммерсантЪ: https://www.kommersant.ru/doc/4079637

 
Управляющая компания "Тинькофф капитал" получила лицензию ЦБ
03.09.2019

Управляющая компания "Тинькофф капитал" получила лицензию ЦБ

Центральный банк 3 сентября выдал управляющей компании "Тинькофф капитал" лицензию на управление инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, говорится в материалах регулятора.
О том, что "Тинькофф банк" готовится запустить собственную УК, предправления банка Оливер Хьюз рассказал в июне на Петербургском международном экономическом форуме. Компания должна начать работу в IV квартале этого года и в течение года рассчитывает привлечь около 100 000 клиентов.
"Тинькофф" предложит россиянам вкладывать деньги в его биржевые фонды
На первом этапе "Тинькофф капитал" предложит паи собственных биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ), рассказывал "Ведомостям" его представитель. Минимальный ценовой порог для покупки фондов изменится: он станет еще ниже и составит около 5 руб. вместо 50 руб., заявленных ранее. Это позволит сделать вложения в биржевые фонды максимально доступными, говорится в пресс-релизе. УК также планирует предлагать услуги по индивидуальному управлению активами. Обслуживать клиентов компания будет дистанционно: купить и продать БПИФы, получить клиентскую поддержку можно будет только через мобильное приложение "Тинькофф инвестиции" или личный кабинет на сайте Tinkoff.ru.
Источник: Ведомости: https://www.vedomosti.ru/finance/news/2019/09/03/810330-tinkoff-kapital

 
ЦБ определил условия для расчета собственных средств участников рынка ценных бумаг
03.09.2019

ЦБ определил условия для расчета собственных средств участников рынка ценных бумаг

Совет директоров Банка России установил минимальные уровни кредитных рейтингов банков, в которых профессиональные участники рынка ценных бумаг могут хранить активы, учитываемые при расчете размера собственных средств, а также при получении лицензий на осуществление профессиональной деятельности. Об этом говорится в сообщении пресс-службы ЦБ.
В соответствии с решением ЦБ, участники рынка ценных бумаг должны при расчете размера собственных средств учитывать денежные средства и/или драгоценные металлы, размещенные в российских банках, имеющих кредитный рейтинг не ниже "BBB+(RU)" по национальной рейтинговой шкале для РФ кредитного рейтингового агентства АКРА и "ruВВВ+" по шкале агентства "Эксперт РА";
Для иностранных кредитных организаций рейтинг должен быть не ниже "В1" по международной рейтинговой шкале Moody"s, либо "В+" по шкале S&P, либо "В+" по шкале Fitch.
Источник: ТАСС: https://tass.ru/ekonomika/6834274





 
СБП готова обслуживать юрлиц. Компаниям расписали тарифы
03.09.2019

Компаниям расписали тарифы

   Стали известны тарифы для оплаты покупок по QR-кодам через систему быстрых платежей (СБП) для торговых организаций и расчетов между банками. Максимальная комиссия составит 0,7%, но будут и категории с пониженной ставкой. Это существенно ниже действующих комиссий по эквайрингу, но банкиры считают, что утвержденные тарифы более выгодны для банков-получателей средств.
   Банк России опубликовал тарифы СБП, которые система будет взимать при переводах средств как между физлицами, так и от физлиц в адрес юрлиц. Эти тарифы абсолютно одинаковые и определены не как проценты от суммы перевода, а в абсолютных величинах. Верхняя планка составляет 3 руб. за перевод от 6-600 тыс. руб. Нижняя граница оказалась на порядок меньше ранее анонсированных 50 коп. и равняется 5 коп. Впрочем, все переводы в адрес физических и юридических лиц до 1 января остаются бесплатными - Банк России денег за проведение платежей через СБП не берет.
   Но это не значит, что получение платежей будет бесплатным для юрлиц. ЦБ брать плату с банков не будет, но с 1 октября торгово-сервисные предприятия (ТСП) будут отчислять банкам до 0,4% или до 0,7% от суммы покупки, если платеж прошел через СБП (в зависимости от его назначения). Банки-получатели средств в свою очередь должны будут часть этой комиссии перечислять банкам-отправителям. В случае, если комиссия составляет 0,4%, банк-отправитель получит 0,2%, а при тарифе 0,7% - 0,5%.
   Как рассказал "Ъ" источник, знакомый с ходом обсуждения тарифов, в группу с тарифом 0,7% попадет в основном лакшери-сегмент, ювелирные, парфюмерные магазины и крупные покупки - авто и недвижимость.
   При этом, по его словам, планируется ввести и максимальную комиссию, размер которой обсуждается. Однако он будет на порядок ниже того, что вводят для крупных покупок международные платежные системы с 1 октября - 10 тыс. руб.
   "Мы видим заинтересованность в механизме как со стороны банков, так и со стороны торговых сетей. Более того, некоторые крупные ритейлеры уже объявили о запуске пилотных проектов и маркетинговых акций при оплате товаров через СБП",- отметила первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова. В Ассоциации компаний розничной торговли (АКОРТ) сообщили "Ъ", что рассматривают СБП не просто как альтернативный вариант проведения платежей, но и как значимый шаг развития конкуренции в сфере безналичных платежей, который может способствовать снижению ставок и по традиционным, "карточным" операциям.
   Сейчас, по данным участников рынка, средний размер комиссии при оплате картой для торговой точки составляет 1,5% (в него входят комиссии банков эквайера и эмитента и платежной системы). "Объявленный ЦБ уровень в 0,4% по категории потребительских товаров соответствует нашим ожиданиям",- заявили в АКОРТ. Президент Ассоциации компаний интернет-торговли (АКИТ) Артем Соколов сообщил "Ъ", что в сентябре с оплатой при помощи QR-кодов через СБП стартуют шесть членов ассоциации. Из них один интернет-магазин (Wildberries, см. "Ъ" от 22 августа) и пять омниканальных ритейлеров: "М.Видео", "Эльдорадо", "Спортмастер", "Детский мир" и re:Store. "Это новые, современные технологии, и мы считаем, что они позволят развить новые качественные сервисы для наших покупателей и, самое главное, оплата через СБП позволит заметно увеличить безналичный оборот в стране",- добавил он.
   Промсвязьбанк уже провел первую реальную (не в рамках теста) трансакцию c2b. В магазине "220 Вольт" была куплена индикаторная отвертка за 59 руб. Операция проведена в рамках тестирования технологии, но уже понятно, что банки-получатели средств более заинтересованы в продвижении платежей в адрес юрлиц через СБП, чем отправители. Ведь они получают деньги на счет и еще часть платы от ТСП, причем в большинстве случаев это половина комиссии. В ВТБ согласны, что тарифы "в большей степени стимулируют банки-получатели". Но, подчеркнули там, важно, тарифы СБП существенно меньше текущего уровня банковских комиссий по эквайрингу карт международных платежных систем.

Источник: Коммерсант https://www.kommersant.ru/doc/4079530

 
Пункт привлечения: доля "коротких" вкладов за год упала в полтора раза
03.09.2019

Пункт привлечения: доля "коротких" вкладов за год упала в полтора раза

   Доля краткосрочных вкладов за год снизилась в полтора раза - с 50 до 30%, говорится в обзоре Центробанка, с которым ознакомились "Известия". В регуляторе тенденцию объяснили растущей доходностью долгосрочных сбережений. В среднем в банках из топ-10 на шесть месяцев деньги можно разместить под 5,3%, а на срок более года - под 6,3%, подсчитали "Известия". Крупнейшие финансовые организации подтвердили, что популярность долгосрочных депозитов увеличивается - это связано со снижением инфляции и растущим доверием к банковскому сектору. Экономика становится более предсказуемой, но она стабилизировалась на низком уровне, что сопровождается сжатием потребительского спроса, считают эксперты.

На один пункт выгоднее

   Краткосрочные сбережения в рублях становятся всё менее популярными у россиян - за год их доля сократилась примерно в полтора раза, сказано в отчете ЦБ. Во II квартале 2018 года вклады на срок от 1 до 6 месяцев составляли более половины всех сбережений граждан (около 11 трлн рублей), а во II квартале 2019-го этот показатель опустился до 30% (около 7 трлн), следует из данных регулятора. Доля депозитов сроком более одного года за этот период увеличилась примерно с 10 до 20%. Больше всего выросли среднесрочные вклады (от 6 до 12 месяцев) - в конце июня их доля превысила 50%.
   В Банке России связывают этот тренд с разницей в процентных ставках по "коротким" и "длинным" депозитам: во II квартале 2018-го они отличались примерно на 0,5 п.п., а через год - уже более чем на 1 п.п., сказано в обзоре. Другие причины популяризации долгосрочных вкладов и сигналы этого тренда в ЦБ "Известиям" не прокомментировали, поскольку за неделю до заседания по ключевой ставке началась неделя тишины.
   Крупнейшие российские банки подтвердили тенденцию к удлинению срочности вкладов. В МКБ и Райффайзенбанке только около 30% сбережений размещены на короткий срок, в банке "Санкт-Петербург" - 6%, а в Связь-банке всего 1%, сообщили "Известиям" в пресс-службах этих кредитных организаций. В ВТБ отметили, что средний срок новых депозитов приближается к году. На данный момент размещение на 12 месяцев - наиболее удобный и психологически комфортный период для клиентов, считает начальник управления сберегательного и инвестиционного бизнеса банка "Открытие" Александр Бородкин.
   В топ-10 российских финансовых организациях средняя ставка по рублевым вкладам до полугода составляет 5,3%, от 6 до 12 месяцев - 6,1%, а по депозитам более года - 6,3%, выяснили "Известия", проанализировав их предложения. В крупнейших российских банках рассказали "Известиям", что максимальные ставки по долгосрочным размещениям в зависимости от суммы и условий достигают 7,2%.
   В последнее время на рынке обозначилась тенденция к появлению краткосрочных промовкладов с повышенной ставкой, отметили в Почта Банке. Зачастую предновогодний период - время спецпредложений, поэтому сезонно выгоднее открывать вклад на три месяца, но в целом доходность долгосрочных вкладов значительно более привлекательна, добавил директор департамента розничных продуктов МКБ Алексей Охорзин.

Вслед за ключевой

   Ставки по депозитам становятся более выгодными, когда ситуация в экономике стабильная, отметила начальник управления розничных продуктов Росбанка Анна Тугай. Популярность долгосрочных вкладов также растет в связи с повышением доверия россиян к банковской системе, особенно - к системно-значимым банкам, подчеркнула она. Благодаря мерам ЦБ по санации ненадежных кредитных организаций россияне перестали опасаться оставлять деньги на счетах на долгое время, считает Анна Тугай.
   В условиях снижающейся инфляции регулятор уменьшает и ключевую ставку - как следствие, по депозитам также начисляются меньшие проценты, отметили в банке "Санкт-Петербург". Граждане предпочитают долгосрочные депозиты на год и более, чтобы зафиксировать высокую доходность на длительный период, пояснили в Почта Банке. Для самих кредитных организаций "длинные" деньги более выгодны, поскольку их можно более разнообразно размещать в активы и получать большую прибыль - поэтому и вкладчикам есть возможность заплатить больше, пояснил аналитик ГК "Финам" Алексей Коренев.
   Низкие ставки по "коротким" рублевым депозитам сигнализируют, что банки ожидают стабилизации инфляции и экономической ситуации в целом, считает инвестиционный менеджер "Открытие брокер" Тимур Нигматуллин. В кризис 2014-2015 годов, когда курс рубля обвалился, а инфляция подскочила, финансовые организации стали предлагать высокие проценты по "коротким" вкладам, вспомнил он. Сейчас цены растут медленнее и более предсказуемо - это отражается и на банковских предложениях, отметил он.
   Официальная инфляция сейчас находится на уровне 4,6%, доход от "коротких" вкладов съедается ростом цен, заметил Алексей Коренев из ГК "Финам". С другой стороны, риск рецессии в мировой и российской экономике отпугивает вкладчиков от чрезмерно "длинных" депозитов - поэтому именно вклады на срок от 6 до 12 месяцев оказываются наиболее востребованными, считает он.
   После резкого ослабления российской экономики в 2015-2016 годах она не вернулась на прежние уровни, а перешла в состояние долговременной стагнации - именно на этом уровне произошла стабилизация экономической ситуации, отметил аналитик. По его словам, природа такой стабилизации нездоровая, поскольку происходит на фоне сжатия потребительского спроса и снижающихся доходов населения.

Источник: Известия https://iz.ru/916867/natalia-ilina/punkt-privlecheniia-dolia-korotkikh-vkladov-za-god-upala-v-poltora-raza

 
Экономисты спрогнозировали снижение ставки ЦБ до минимума с 2014 года
03.09.2019

Экономисты спрогнозировали снижение ставки ЦБ до минимума с 2014 года

   ЦБ в сентябре в третий раз с начала лета снизит ключевую ставку, считают экономисты. Чрезмерно низкая инфляция может заставить его к концу года опустить ее ниже 7%
   Совет директоров Центрального банка на опорном заседании в пятницу снизит ключевую ставку третий раз подряд с начала года - снова на 25 б.п., до 7% годовых, считают большинство опрошенных РБК аналитиков. Таков и консенсус-прогноз Bloomberg: снижения ждут 19 экономистов из 20 опрошенных агентством.
   На двух предыдущих заседаниях ЦБ снижал ключевую ставку на 25 б.п. В июле он отметил, что в краткосрочной перспективе из-за слабого роста внутреннего и внешнего спроса вероятность чрезмерного замедления инфляции преобладает над рисками ее ускорения, и пообещал продолжить смягчать денежно-кредитную политику на одном из ближайших заседаний.
   Если ЦБ действительно снизит ставку до 7%, она опустится до самого низкого уровня более чем за пять лет. Последний раз ставка составляла 7% в марте-апреле 2014 года, а до этого и вовсе находилась на уровне 5,5% (ЦБ повысил ее из-за волатильности на финрынках на фоне присоединения Крыма). В декабре после введения антироссийских санкций и ослабления рубля ЦБ и вовсе увеличил ставку до 17%. Нового минимума (7,25%) она достигла в марте 2018 года, после чего регулятор дважды повысил ставку, а затем дважды снизил.

Инфляция не оправдала высоких ожиданий

   Инфляция в 2019 и 2020 годах будет ниже, чем ожидали власти, что дает ЦБ все основания снижать ключевую ставку, заявил на прошлой неделе первый вице-премьер - министр финансов Антон Силуанов. До этого Минэкономразвития резко снизило прогноз по инфляции на 2019 и 2020 годы - до 3,8 и 3% с 4,3 и 3,8% соответственно. Министр экономического развития Максим Орешкин объяснил это торможением потребительского спроса: по его оценке, уже в первом квартале будущего года инфляция может вплотную приблизиться к 3%.
   Сам ЦБ уже дважды в этом году снижал прогноз по инфляции - до 4,2-4,7% на конец года с исходных 5-5,5%. В июле годовая инфляция уже замедлилась до 4,6 с 4,7% месяцем ранее, а в августе опустилась до 4,4%, оценивают экономисты Citi и BCS Global Markets (похожая оценка у Минэкономразвития - 4,4-4,5%). Месячная инфляция со снятой сезонностью с марта ниже уровня, соответствующего годовым темпам в 4%, замечает главный экономист Нордеа Банка Татьяна Евдокимова. Инфляция замедлилась на фоне слабых экономических данных, пишут аналитики Citi: ВВП из-за слабого спроса в первом полугодии 2019 года вырос всего на 0,7% в годовом выражении. Отсутствие значимых улучшений в экономике по-прежнему говорит о необходимости смягчения политики для достижения более высоких темпов роста ВВП через рост инвестиций и корпоративного кредита, считает главный экономист Российского фонда прямых инвестиций Дмитрий Полевой.
   Поэтому в пятницу ЦБ в третий раз снизит свой прогноз по инфляции, считают эксперты "ВТБ Капитала", Citi и Альфа-банка. Скорее всего, регулятор вслед за Минэкономразвития допустит, что к концу 2019 года годовой темп роста цен опустится ниже 4%, считает главный экономист "ВТБ Капитала" по России и СНГ Александр Исаков. Он называет возможным понижение до 3,8-4,2% с текущих 4,2-4,7%. Вероятность увидеть инфляцию на уровне 4% к концу года становится все меньше - скорее всего, она будет ниже и, возможно, даже замедлится до 3,7%, поддерживает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова.

ЦБ может опустить ставку еще ниже

   На фоне дефляционного давления и подавленных темпов экономического роста ЦБ снизит ключевую ставку до 7%, уверены экономисты Citi. К тому же инфляционные ожидания населения на 12 месяцев вперед в августе опустились до достигнутого в марте минимума - 9,1%, отмечают они.
   В августе цены по сравнению с июлем снизились на 0,2%, оценивали экономисты Citi. Сильная августовская дефляция повысила вероятность снижения ставки и на 50 б.п., считает Орлова. Из-за низкой фактической инфляции регулятор до конца года снизит ставку на 50 б.п.: сначала в сентябре, затем еще раз в октябре или декабре, полагает Исаков. Постепенное снижение предпочтительнее, в его пользу говорит и слабый курс рубля, рассуждает Орлова, вопрос в том, насколько сильно сейчас давление на ЦБ: снижение прогноза по инфляции до 3% в 2020 году со стороны Минэкономразвития выглядит как намек регулятору действовать более решительно. Снижение ставки на 25 б.п. рублю ничем не грозит, учитывая сохранение довольно высокой положительной реальной процентной ставки (ключевая ставка минус ожидаемая инфляция) и риск-ориентированный подход ЦБ, отмечает Полевой: в краткосрочной перспективе курс доллара опустится ближе к 66 руб. или даже ниже.

Почему ЦБ стоит подождать со снижением ставки

   Хотя инфляция и инфляционные ожидания однозначно указывают на возможность снижения ставки, есть ряд аргументов против такого решения, указывает главный экономист BCS Global Markets Владимир Тихомиров (прогнозирует сохранение ставки на уровне 7,25% в сентябре).
   Оценка населением текущей инфляции уже несколько месяцев подряд не меняется: люди пока не замечают большого замедления роста цен. В августе наблюдаемая населением инфляция увеличилась до 10 с 9,9% месяцем ранее.Грядет повышение зарплат и пенсий, которое немного увеличит потребительский спрос: с 1 сентября пенсии повысили московским и работающим пенсионерам, "Газпром" объявил о повышении зарплаты сотрудникам с 1 октября, с этой же даты будут проиндексированы зарплаты работников бюджетной сферы.
   Близится конец года, а бюджет национальных проектов, по оценке председателя Счетной палаты Алексея Кудрина, исполнен всего на 32,4%. В октябре-декабре может начаться активное осваивание бюджетных средств, что ускорит инфляцию.Торговый спор между Китаем и США продолжается, идет отток капитала с развивающихся рынков, включая российский. Рубль за август упал на 5% при практически той же цене на нефть, что была в начале месяца. Снижение ставки в этих условиях может усилить давление на рубль, заключает Тихомиров.

Источник: РБК https://www.rbc.ru/finances/02/09/2019/5d6d2f9a9a794714fd3f8f13

 
Силуанов усмотрел основания снижать ключевую ставку ЦБ
02.09.2019

Силуанов усмотрел основания снижать ключевую ставку ЦБ

Первый вице-премьер - министр финансов Антон Силуанов заявил, что замедление инфляции ниже прогнозных значений дает ЦБ РФ основания для дальнейшего снижения ключевой ставки.

  "Мы вместе с ЦБ работаем над тем, чтобы ставки в экономике снижались. Снижается инфляция, и мы ожидаем более низких темпов инфляции в текущем и следующем годах, чем мы планировали, соответственно, у ЦБ будут все основания снижать ключевую ставку", - сказал Силуанов журналистам в Калининграде.
  "Соответственно, за этим последует и снижение процентных ставок в экономике. Думаю, завтра мы сможем говорить и о понижении ставки, которая будет предлагаться малым предпринимателям в рамках работы нацпроекта", - заявил первый вице-премьер, отвечая на вопрос, есть ли основания ждать снижения ставки в рамках программы субсидирования кредитов для МСП (сейчас составляет 8,5% для заемщика).
  До очередного заседания совета директоров ЦБ РФ по ставке осталось уже меньше недели, то есть для самого Банка России наступил "период тишины" в вопросах денежно-кредитной политики.
  Заседание пройдет 6 сентября - оно будет опорным, когда ЦБ в том числе обновляет свой макропрогноз. Рынок ждет от Банка России продолжения цикла смягчения ДКП.
  Как сообщалось, инфляция в РФ в июле составила 0,2%, а в годовом выражении замедлилась до 4,6% с 4,7% в июне. В августе Минэкономразвития ожидает дефляцию в интервале 0-0,2% с замедлением годовой инфляции до 4,4-4,5%.
  В понедельник Минэкономразвития представило новый макропрогноз до 2024 года, в котором резко понизило прогноз по инфляции на 2019 год - до 3,8% с 4,3% и еще резче на 2020 год - сразу до 3% с 3,8%. Столь низкий прогноз по инфляции на будущий год глава Минэкономразвития Максим Орешкин объяснил значительным торможением потребительского спроса - прогноз по росту розничной торговли на 2020 год министерство понизило сразу до 0,6% с 2,1%, пояснив это "сменой фазой кредитного цикла". В ведомстве ожидают замедления роста розничного кредитования в 2020 году до 4% с 20% в 2019 году.
  Аналитики, опрошенные "Интерфаксом", не согласились со столь агрессивным снижением прогноза по инфляции на 2020 год сразу до 3%, разброс их оценок составил от 3,5% до 4% на следующий год.
  Действующий прогноз ЦБ по инфляции на 2019 год равняется 4,2-4,7%, на 2020 год - 4%. Банк России последние два заседания совета директоров снижал ключевую ставку по 25 базисных пунктов, и сейчас она равняется 7,25%. По итогам заседания 26 июля, на котором ключевая ставка была снижена до 7,25% с 7,5%, ЦБ отмечал, что "на краткосрочном горизонте дезинфляционные риски преобладают над проинфляционными", и "это прежде всего связано со слабой динамикой внутреннего и внешнего спроса".

Источник: Интерфакс https://www.interfax.ru/business/674608



 

 
ЦБ приглашает студентов на оплачиваемую стажировку
02.09.2019

ЦБ приглашает студентов на оплачиваемую стажировку

Банк России начал прием заявок на стажировку от студентов. Она рассчитана на учащихся очной формы обучения последнего курса бакалавриата, специалитета и магистратуры, сообщает пресс-служба регулятора.

  ЦБ рассматривает заявки студентов экономических и финансовых специальностей, а также будущих юристов, математиков, аналитиков, IT-специалистов, специалистов по информационной безопасности, журналистов и других.
  После заполнения заявки кандидатам будет предложено пройти онлайн-тестирование, затем центр оценки и собеседование.
  Молодые специалисты смогут получить практический опыт в подразделениях центрального аппарата Банка России в Москве, а также в Региональном центре развития в Томске.
  Стажировка оплачивается и рассчитана на шесть месяцев с возможностью работать 20 или 40 часов в неделю.
  Окончание приема заявок - 1 ноября 2019 года. Начало стажировки - февраль 2020 года.

Источник: Banki.ru https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10905086

 

 
Инвесторозамещение: фондовый рынок меняет внешние вложения на внутренние
02.09.2019

Инвесторозамещение: фондовый рынок меняет внешние вложения на внутренние

Двенадцатый месяц подряд международные инвесторы сокращают инвестиции на российском фондовом рынке. За это время они вывели из страновых фондов $2,9 млрд. Тем не менее российские фондовые индексы остаются лидерами роста среди мировых. Поддержку им оказывают внутренние инвесторы, которые активно ищут замену дешевеющим вкладам.
Иностранные инвесторы продолжают сокращать вложения на российском рынке, свидетельствуют данные Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). По оценке "Ъ", основанной на отчетах BofA Merrill Lynch и BCS Global Markets (учитывающих данные EPFR), объем средств, выведенных из фондов, инвестиционная декларация которых ориентирована на российский фондовый рынок, за неполный месяц, закончившийся 28 августа, составил $544 млн. Этот результат почти в семь раз выше оттока, зафиксированного месяцем ранее ($80 млн), и максимальный с мая прошлого года ($700 млн).
За 12 месяцев непрерывного оттока средств иностранных инвесторов российские фонды лишились почти $2,9 млрд, объем активов таких фондов опустился к концу августа до $9,2 млрд. Такого длительного периода бегства инвесторов не было ни разу за 14 лет наблюдений "Ъ". Даже в кризис 2008 года оттоки были менее продолжительными и объемными - тогда в период с июля 2008 по март 2009 года из российских фондов было выведено около $1,3 млрд. Тогда капитализация российского рынка упала почти в четыре раза, до $340 млрд. В последующие два года инвесторы преимущественно наращивали вложения, инвестировав почти $10 млрд, а капитализация рынка поднялась выше $1 трлн.
Пик продаж 2019 года пришелся на летние месяцы, за которые международные инвесторы вывели из российских фондов почти $1 млрд. Это происходило на фоне обострения торговых отношений между США и Китаем, которые вызвали распродажу практически всех страновых и региональных фондов. По данным EPFR, суммарно из всех фондов emerging markets за летние месяцы было выведено свыше $2,4 млрд, а за год - только $4 млрд, из которых $1,3 млрд пришлось на Россию.
Хотя международные инвесторы и продолжают уходить из российских акций, отечественные фондовые индексы демонстрируют одну из самых лучших динамик в мире. По итогам минувшей недели индекс Московской биржи вырос на 2,6%, до 2731 пункта, что всего на 3,8% ниже исторического максимума, установленного в начале июля. Индекс РТС вырос за неделю на 1,6%. За 12 месяцев, по данным агентства Bloomberg, они прибавили в долларовом выражении почти на 20% и заняли второе место среди фондовых индексов развитых и развивающихся стран, больше вырос только бразильский индекс (+32%). Большинство остальных индикаторов развивающихся стран продемонстрировали снижение на 8-20%.
Устойчивость российского рынка связана с активной популяризацией фондового рынка, которой занималось в последние годы государство, а также профучастники. По оценкам "Ъ", за минувший год розничные инвесторы инвестировали в акции через управляющие компании (розничные ПИФы, ДУ), индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), private banking около 160 млрд руб. ($2,4 млрд). По данным Московской биржи, число зарегистрированных частных лиц на фондовом рынке за рассмотренный период выросло на солидные 84% и достигло 2,7 млн человек - 3,6% экономически активного населения страны. При этом количество ИИС выросло более чем в два раза и в августе превысило отметку 1 млн штук. "Спрос на инвестиционные продукты поддерживается снижением ставок по депозитам, хорошими результатами российских рынков акций и облигаций,- отмечает руководитель отдела управления акциями УК "Открытие" Виталий Исаков.- Помимо этого инвесторы видят, что санкции, политика, слабый экономический рост не мешают хорошей доходности финансовых инструментов".
"Важно различие не между внутренними и внешними инвесторами, а между спекулянтами и фундаментальными долгосрочными инвесторами. Рост доли таких фундаментальных долгосрочных инвесторов, безусловно, делает рынок более стабильным",- отмечает Виталий Исаков. Однако на рынок пришло много неопытных инвесторов, которых сложно отнести к долгосрочным. "Новый российский инвестор пока малоопытен",- отмечает главный стратег BCS Global Markets Вячеслав Смольянинов. Когда в 2006-2008 годах на рынок устремились инвесторы в ПИФы, казалось, что это очень устойчивый тренд, но кризис 2008 года напомнил о рыночных рисках, напоминает он.
Источник: КоммерсантЪ: https://www.kommersant.ru/doc/4079533

 
Россияне накопили до 14 млн "плохих" долгов
02.09.2019

Россияне накопили до 14 млн "плохих" долгов

Россияне в настоящее время накопили около 14 миллионов кредитов с просрочкой более 90 дней, данный показатель вырос с сначала года на 12%, сообщил РИА Новости президент Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА) Эльман Мехтиев.
"На текущий момент просроченными кредитами со сроком больше 90 дней являются порядка 13-14 миллионов ссуд, причём данный показатель постоянно увеличивается. Напомним, что 3 года назад лишь 10 миллионов кредитов были дефолтными, а в начале этого года - 12,5 миллиона ссуд ", - сказал он.
Мехтиев связал увеличение числа безнадежных кредитов со "сложной ситуацией с реальными доходами населения, когда денег не хватает на очередной платёж". Как сообщал Росстат, реальные располагаемые доходы россиян в первом полугодии 2019 года снизились на 1,3% в годовом выражении, во втором квартале спад замедлился до 0,2% с 2,5% в первом.
По данным ЦБ, просроченная задолженность физических лиц перед банками на текущий момент превышает 759 миллиардов рублей. "Однако статистика строится на основании РСБУ и не учитывает проценты и штрафы, поэтому реальная сумма долга как минимум в два раза больше", - уверен Мехтиев.
Российские власти с начала лета горячо обсуждают роль и значение потребительского кредитования в России. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина в июне заявила, что высокая закредитованность населения не означает, что на рынке потребкредитования появляется пузырь, это следствие низкого уровня жизни людей. В свою очередь глава Минэкономразвития Максим Орешкин считает, что российская экономика может столкнуться с рецессией в 2021 году, если рост потребкредитования продолжится существующими темпами.
Позднее Орешкин заявил, что текущая ситуация в сегменте потребительского кредитования в России приобретает черты социальной проблемы. По его словам, более 70% дохода уходит на выплату долгов у 15% российских заемщиков.
Источник: Агентство экономической информации Прайм: https://1prime.ru/banks/20190902/830287617.html

 
ЦБ предупредил о близкой к пиковой кредитной нагрузке россиян
02.09.2019

ЦБ предупредил о близкой к пиковой кредитной нагрузке россиян

За первую половину 2019 года коэффициент обслуживания долга по потребительским кредитам у населения (отношение плановых платежей граждан по кредитам к располагаемым доходам домохозяйств) увеличился с 8,3 до 8,8%, сообщил ЦБ. Это близко к пиковым значениям кризисного 2014 года, предупреждает регулятор.
Необеспеченные потребительские кредиты вносят основной вклад в рост долговой нагрузки россиян. С учетом всех займов общая долговая нагрузка населения за первое полугодие увеличилась с 9,9 до 10,4%. При этом, отметили в ЦБ, это значение показателя является заниженным, поскольку учитывается располагаемый доход населения России в целом, в том числе тех россиян, у которых нет кредитов.
Для борьбы с рисками от увеличения долговой нагрузки граждан регулятор пообещал увеличить надбавки к коэффициентам риска для финансовых организаций.
ЦБ и кабмин на протяжении последнего года неоднократно поднимали вопрос о закредитованности населения страны. В июне регулятор обнародовал новую шкалу надбавок по коэффициентам риска по потребительским кредитам, которые вступят в силу с 1 октября и будут зависеть от показателя долговой нагрузки заемщика и полной стоимости кредита. Чем выше риск для банка, тем большее давление оказывает кредит на его капитал и тем невыгоднее становится для него выдача кредита.
Глава Минэкономразвития Максим Орешкин на прошлой неделе предупредил, что рост долговой нагрузки населения может привести к значительному ухудшению уровня жизни населения.
Источник: РБК: https://www.rbc.ru/rbcfreenews/5d6cc5f69a7947e1425995db

 

 
Платежная систематизация: Банковские расчеты приведут в соответствие с рынком
02.09.2019

Платежная систематизация: Банковские расчеты приведут в соответствие с рынком

   Регулирование работы платежных систем в России снова требует доработки - по мнению участников рынка, защищая его от санкций спешными поправками, законодатели перестарались. Последние изменения привели к тому, что сейчас платежные системы фактически не могут исключать недобросовестных или неплатежеспособных игроков. Эксперты разделяют опасения сообщества, но считают возможным внести уточнения на уровне не профильного закона, а правил самих платежных систем.
   В Ассоциации банков России (АБР) 30 августа состоялась рабочая встреча, на которой обсуждалась необходимость внесения поправок в закон 161-ФЗ "О национальной платежной системе" в качестве "работы над ошибками". Речь идет о корректировке поправок, которые были внесены в документ законом 264-ФЗ. Закон появился вследствие введения санкций в отношении Еврофинанс Моснарбанка. Он был исключен из иностранных платежных систем Visa и MasterCard, затем это сделали их российские дочерние структуры, а процессинговая компания "КардСтандарт" прекратила обслуживание банка, и его клиенты лишились возможности проведения расчетов по картам (см. "Ъ" от 12 марта).
   Эта ситуация показала уязвимость системы непрерывности расчетов в России. В стране все расчеты по картам, в том числе международных платежных систем, идут через национальную систему платежных карт (НСПК). Однако не все банки могут позволить себе подключиться к ней напрямую. В результате прекращения обслуживания процессором Еврофинанс Моснарбанка трансакции по картам банка просто не дошли до НСПК.
   Чтобы избежать повторения подобных ситуаций в будущем, был оперативно разработан и принят закон 264-ФЗ с поправками к 161-ФЗ. Он запрещает в правилах платежной системы, работающей на территории РФ, устанавливать критерии приостановления обслуживания банка из-за приостановления членства (прекращения участия) в иностранной платежной системе. Ограничения на отключения были введены и для процессинговых компаний.
   Однако законодатели не учли, что иностранная платежная система может приостановить членство банка по обстоятельствам, не связанным с санкциями.
   "Случаи могут быть разные, например экономическая несостоятельность участников, неисполнение обязанности по расчетам, несоблюдение требований информационной безопасности, нарушение технических требований",- поясняет вице-президент АБР Алексей Войлуков. По его словам, появившееся ограничение по платежным системам фактически лишает их возможности устанавливать какие-либо правила ограничения участия.
   "Мы уже обращались по этому поводу в Госдуму, и на прошедшем заседании как раз был поднят вопрос о необходимости перечня таких исключений,- пояснил господин Войлуков.- Банк России идею поддержал". Принято решение обсудить в рабочем порядке перечень допустимых мер воздействия на недобросовестных участников, уточнил Алексей Войлуков, направить документ на согласование в ЦБ и при одобрении внести новые поправки в 161-ФЗ.
   Также на встрече поднимался вопрос необходимости разработки аналогичного перечня для процессинговых центров. По словам директора ПЦ "КардСтандарт" Майи Глотовой, проблема прекращения обслуживания важна не только для платежных систем, но и для процессинговых центров. В качестве основной проблемы она называет отсутствие критерия отключения банка от процессинга в случае исключения его из платежной системы:
   Сейчас может сложиться абсурдная ситуация: оператор платежной системы (в том числе НСПК) исключает банк, а процессинг продолжает проводить операции по картам".
   Эксперты считают корректировки в целом нужными. По словам исполнительного директора Национальной платежной ассоциации Марии Михайловой, необходимо прояснить ситуацию, поскольку в нынешнем варианте политическая задача защиты участников рынка от санкций возобладала над экономическими факторами. "Платежные системы не могут не обращать внимания на качество своих членов, их финансовое и техническое состояние, поскольку от этого зависит стабильность их функционирования,- поясняет она.- Причем в случае с иностранными системами требования к членам могут быть прописаны на уровне головной структуры. Введенные 264-ФЗ ограничения фактически отменяют свободу договора, определяя, о чем не могут договариваться хозяйствующие субъекты".
   Глава НП "Национальный платежный совет" Алма Обаева согласна, что конкретика в данном случае "не повредит", поскольку "у рынка возникают вопросы". "Смысл принятых поправок к 161-ФЗ был в том, чтобы в правилах тех же российских "дочек" иностранных платежных систем, например Visa и MasterCard, было четко прописано, что при отключении российского банка иностранной платежной системой ее местные "дочки" отключать банк на этом основании не могут",- поясняет госпожа Обаева. В то же время, добавляет она, отключение от системы игроков, не соответствующих требованиям к безопасности или финансовым показателям, можно прописать непосредственно в правилах российской платежной системы, в том числе дочерних структур международных компаний.

Источник: Коммерсант https://www.kommersant.ru/doc/4079637

 
ЦБ приказал банкам отчитаться о мошенничествах с цифровыми подписями
02.09.2019

ЦБ приказал банкам отчитаться о мошенничествах с цифровыми подписями

   ЦБ потребовал у банков статистику, касающуюся случаев мошенничества с электронными подписями. Она необходима для подготовки к парламентской сессии, посвященной защите прав граждан в этой сфере
   Центробанк направил в крупнейшие российские банки обращение с просьбой предоставить до 2 сентября детальную статистику по случаям мошенничества при использовании электронных цифровых подписей (ЭЦП) за последние три года. Копия письма, подписанного исполняющим обязанности директора департамента информационной безопасности Центробанка Артема Сычева, есть у РБК, его подлинность подтвердили два источника на финансовом рынке. Получение такого письма подтвердили в ВТБ.
   ЦБ интересует количество обращений клиентов банков, связанных с неправомерным использованием цифровых подписей при проведении финансовых операций, примеры нелегальной выдачи электронных подписей, типовые мошеннические схемы с выдачей и использованием подписей, а также оценка финансового ущерба от этих действий, говорится в письме.
   Эти сведения необходимы для подготовки к парламентским слушаниям, посвященным защите прав и законных интересов граждан при использовании электронной цифровой подписи, следует из обращения регулятора. Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков подтвердил РБК, что на конец сентября запланированы парламентские слушания на тему защиты прав граждан при использовании ЭЦП, где, в частности, будут обсуждаться внесенные в Госдуму законопроекты с поправками, регулирующими выдачу и использование цифровых подписей.
   Пресс-служба ЦБ не ответила на запрос РБК на момент публикации. В пресс-службе Сбербанка отказались от комментариев, представители Альфа-банка, Газпромбанка и Тинькофф Банка не ответили на запросы РБК.
   Цифровая подпись - это инструмент, меняющий юридический статус документа. В России в электронном документообороте можно использовать три вида подписи: простую, усиленную неквалифицированную и усиленную квалифицированную. Больше всего властей беспокоит именно последняя, так как она дает самые большие полномочия: является аналогом собственноручной подписи, и все подписанные ей документы признаются юридически значимыми. Квалифицированная подпись используется, в частности, госслужащими при подписании рабочих документов, а юридическими лицами - при сдаче отчетности в налоговые органы, участии в тендерах и заключении контрактов.

Источник: РБК https://www.rbc.ru/technology_and_media/02/09/2019/5d692f2d9a79475c4db17d9b

 
Начало | Пред. | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16  17  18  19 | След. | Конец 
Все новости


Все новости
Партнеры
Реклама