Учебный Центр "ПрофТест"
СПС "ПрофТест"













Обозначены условия для усиления рубля
11.05.2020

Обозначены условия для усиления рубля

  Усиления рубля можно ожидать в летние месяцы. Об этом "Российской газете" рассказал директор по стратегии ИК "ФИНАМ" Ярослав Кабаков, также он дал прогноз по курсу рубля и ценам на золото.
  По его словам, курс рубля сохранится в диапазоне 72-74 рубля за доллар и 78,5-81 рубль за евро. Это будет потолком до тех пор, пока цены на нефть не преодолеют уровень 35-36 долларов за баррель.
  Аналитик подчеркнул, что стараниями центральных банков цены на золото держатся выше 1690 долларов за унцию, мотивируя инвесторов сохранять средства в драгоценном металле. В ближайшие дни цены на него могут подскочить до 1720 долларов.
  По словам Кабакова, статистика Центробанка показывает, что объемы продажи валюты на этой неделе сохранятся на прежнем уровне.
Аналитик отметил, что на рубль положительное влияют соглашение об ограничении добычи нефти ОПЕК+ и ожидание инвесторами снятия ограничительных мер, введенных из-за коронавируса.

Источник: Лента.ру https://lenta.ru/news/2020/05/11/rubleleto/



 

 
Банк России упрощает процедуру эмиссии ценных бумаг
11.05.2020

Банк России упрощает процедуру эмиссии ценных бумаг

Банк России упрощает эмиссию и вводит электронную регистрацию выпусков ценных бумаг, это предусмотрено новой редакцией стандартов такой эмиссии, которая вступает в силу с 11 мая.

  По новым правилам из эмиссионных документов исключается избыточная и дублирующая информация, говорится в сообщении регулятора. Также сокращен перечень документов, требующих утверждения органами управления эмитента. Теперь допускается составление и раскрытие эмитентом проспекта ценных бумаг без регистрации, а также разрешается подписывать эмиссионные документы не только первому лицу компании-эмитента.
  Кроме того, компания сможет представить в ЦБ РФ эмиссионные документы в электронном виде и получить электронную отметку об их регистрации.
  Стандарты регулируют процедуру регистрации регистраторами выпусков акций, которые размещаются при учреждении акционерных обществ, а также с использованием инвестиционных платформ.
ЦБ РФ также впервые установил правила для эмитентов, планирующих выпускать "зеленые", социальные и инфраструктурные облигации. "Институциональное выделение этих видов облигаций позволит в дальнейшем создавать регуляторные стимулы для их выпуска и приобретения", - считают в ЦБ.
  Если эмитент представил документы до вступления в силу новых стандартов, они будут рассмотрены в соответствии с прежними требованиями, и компаниям не придется переделывать документы и подавать их заново, при этом обращает внимание ЦБ РФ. Также новые стандарты не применяются к эмиссии ценных бумаг, выпуски которых зарегистрированы до 1 января 2020 года.

Источник: Агентство экономической информации Прайм https://1prime.ru/state_regulation/20200511/831419685.html



 

 
Президент РФ предложил запустить кредитную программу поддержки занятости
11.05.2020

Президент РФ предложил запустить кредитную программу поддержки занятости

Президент России Владимир Путин считает необходимым запустить с 1 июня новую кредитную программу поддержки занятости.

  "Предлагаю с 1 июня запустить специальную кредитную программу поддержки занятости", - заявил глава государства на совещании о санитарно-эпидемиологической обстановке.
  По его словам, "воспользоваться этой программой смогут все предприятия в пострадавших отраслях, а также социально ориентированные НКО". Президент подчеркнул, что "потенциально эта мера позволит поддержать 7 млн рабочих мест".
  Глава государства отметил, что кредиты на сохранение рабочих мест можно будет не возвращать, если заемщик сохранит занятость.
Путин также потребовал исключить создание фиктивных рабочих мест для незаконного получения мер господдержки.
Кроме того, глава государства поручил правительству составить программу действий по стабилизации рынка труда.
  "По последним данным, число официально зарегистрированных безработных в России достигло 1 миллиона 400 тысяч, это в два раза выше уровня начала апреля, ситуация не простая и требует комплексных действий по стабилизации рынка труда, по поддержке потерявших работу", - заявил президент.
  "Прошу правительство подготовить такие решения, обсудим их на отдельном совещании до конца мая", - указал Путин.

Источник: Банки.ру https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10924155

 

 
Банки пытаются сохранить вкладчиков в условиях мягкой политики ЦБ
11.05.2020

Банки пытаются сохранить вкладчиков в условиях мягкой политики ЦБ

   Снижение ставок по базовым рублевым вкладам Сбербанка с одновременным введением вклада с повышенной ставкой совпало с заявлениями руководства Банка России о возможном более радикальном снижении ключевой ставки. При этом Сбербанк следовал в общей тенденции - после предыдущего решения ЦБ по ставке не менее десятка кредитных организаций снизили доходность депозитов. По мнению участников рынка, в ближайшее время большинство банков будут придерживаться именно такой стратегии - снижать ставки по основной линейке, устраивая временные акции с повышенными ставками по отдельным депозитам.
   В пятницу, 8 мая на еженедельной пресс-конференции глава Банка России Эльвира Набиуллина не исключила, что ключевая ставка может быть снижена сразу на 1 процентный пункт, до 4,5%. Как бы предваряя такое заявление регулятора, Сбербанк с 8 мая снизил процентные ставки по ряду рублевых депозитов в основном на 0,35 процентных пункта (п. п.). В результате самый доходный из постоянно действующих вкладов будет приносить клиентам максимум 4,15% годовых. По другим вкладам максимальные ставки опустились до 3,45-3,8% годовых. Причем максимальную доходность можно получить при размещении средств на 6-12 месяцев, на более длительные сроки ставки будут ниже.
   Впрочем, одновременно Сбербанк объявил, что запускает специальный вклад ко Дню Победы со ставкой 4,7% годовых, который можно открыть лишь до конца мая.
   Правда, вкладчик получит чуть меньший доход, поскольку с каждой тысячи рублей один рубль будет отправлен в благотворительный фонд "Память поколений", оказывающий адресную медицинскую помощь ветеранам всех боевых действий, в которых принимала участие страна. C учетом того, что вклад открывается строго на полгода без возможности пополнения и снятия средств, окончательная доходность составит 4,5% годовых.
   В Сбербанке связывают снижение ставок с общей тенденцией на рынке, в частности со снижением ключевой ставку ЦБ 24 апреля на 0,5 п. п., до 5,5% годовых. Тогда аналитики прогнозировали, что банки могут начать компенсировать выпадающие доходы снижением ставок по депозитам для увеличения процентной маржи, за две недели после решения ЦБ, максимальные ставки по отдельным вкладам снизили около десятка российских банков, в том числе "ФК Открытие", Газпромбанк, МКБ, "Юникредит", банк "Санкт-Петербург". Снижение, как правило, составляло 0,15-0,35 п. п., хотя в отдельных случаях достигало 0,6 п. п.
   По данным ЦБ, после достижения символического локального максимума (5,43% годовых) максимальная процентная ставка по десяти крупнейшим кредитным организациям в конце апреля стала снижаться. В третьей декаде месяца она составила 5,36% годовых.
   В апреле, по данным ЦБ, ситуация с вкладами населения улучшилась - по предварительным данным, по итогам месяца прирост средств на счетах физлиц составил около 0,8% (после сокращения на 1% в марте).
   Как считают банкиры, рынок депозитов в мае будут определять два фактора - дальнейшее снижение ключевой ставки ЦБ как драйвер уменьшения стоимости фондирования и проблема оттока вкладов как драйвер сохранения процентных ставок с целью удержания вкладчиков.
   С большой долей вероятности банки будут вводить точечные краткосрочные решения (не более 3-6 месяцев) для удержания портфелей (промовклад или повышение ставки по действующему вкладу), одновременно снижая процентные ставки по другим сберегательным продуктам",- считают в ВТБ.
   И такая конъюнктура сохранится как минимум до начала июня, ожидают в банке. Директор по продуктам и технологиям Почта-банка Григорий Бабаджанян также считает, что в среднесрочной перспективе рынок ожидает снижение ставок по депозитам, хотя возможно и незначительной повышение процентов по отдельным видам вкладов. Директор департамента расчетных и сберегательных продуктов ПСБ Наталья Волошина считает, что исходя из ситуации на рынке, ставки по депозитам будут оставаться вблизи текущих уровней.
   Аналитики в большей степени ожидают снижения ставок по вкладам. Директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень уверен, что с учетом того, что Банк России однозначно заявил о приверженности мягкой монетарной политике, можно ожидать снижения ставок по банковским вкладам. "Кроме того, ожидаемое снижение спроса на кредиты, скорее всего, заставит банки ограничивать приток денежных средств на вклады, что также будет способствовать снижению стоимости привлечения",- заявил он. При этом управляющий директор рейтингового агентства НКР Станислав Волков считает, что банки будут снижать ставки осторожно, вводя специальные предложения для онлайн-клиентов. "С одной стороны, снизилась ключевая ставка, с другой - приток новых сбережений падает вслед за доходами, а инфляционные ожидания населения остаются высокими. Поэтому банки будут внимательно отслеживать не только и не столько действия конкурентов, сколько настроения вкладчиков в тех регионах, где сосредоточена их ресурсная база",- уверен он.

Источник: Коммерсант https://www.kommersant.ru/doc/4341085

 
ЦБ напечатает триллион, чтобы Кремль не тратил ФНБ
11.05.2020

ЦБ напечатает триллион, чтобы Кремль не тратил ФНБ

Банк России снимает табу с рецептов с 1990х годов и запускает "печатный станок", чтобы сотнями миллиардов рублей денежной эмиссии залить дыру в федеральном бюджете, который из-за крушения нефти и кризиса в экономике потерял каждый пятый заложенный рубль. С мая ЦБ запускает новый механизм вливаний в банковскую систему - долгосрочные репо, сообщила на пресс-конференции в пятницу глава регулятора Эльвира Набиуллина. В рамках этих операций кредитные организации смогут занимать рубли у ЦБ под залог ценных бумаг.
В качестве обеспечения центробанк будет принимать только государственные облигации, подчеркнула Набиуллина. Это ОФЗ, с помощью которых Минфин привлекает долг для федерального бюджета, а также облигации субъектов РФ и муниципальных образований с наивысшим кредитным рейтингом по национальной шкале.
Операции будут проходить ежемесячно, займы будут выдаваться на срок один месяц и один год. "Первый аукцион месячного репо предварительно планируем провести в конце мая, а годового репо - в конце июня", - сообщила Набиуллина.
Новый механизм позволит властям печатать рубли для федерального бюджета и избежать дополнительных расходов из Фонда национального благосостояния, пояснили Bloomberg два источника, знакомых с планами правительства.
Закон запрещает ЦБ напрямую финансировать казну денежной эмиссией, скупая облигации федерального займа. Однако он может вливать в деньги в банки, принимая в качестве залога госбумаги, купленные ими на аукционах и на рынке.
По оценке Минфина, с нефтью по 30 долларов за баррель (базовый сценарий) бюджет потеряет 4 триллиона рублей доходов и останется в дефицитом в 4% ВВП. Это 4,4 триллиона рублей в денежном выражении, 21% от размера самого бюджета (20,8 трлн рублей).
Меньше половины недостающей суммы - 2 трлн рублей - правительство намерено взять из ФНБ, где на начало года было накоплено 150 млрд долларов нефтегазовых доходов. Еще порядка триллиона Минфин заберет из не потраченных денег прошлых лет, рассказал "Ведомостям" глава ведомства Антон Силуанов.
Остаток "напечатает" ЦБ. Объем операций долгосрочного репо составит 1-1,5 триллиона рублей, говоря источники Bloomberg. Эта сумма ограничена из-за рисков разогнать инфляцию.
Новую схему можно назвать "можно назвать QE по-российски", говорит Олег Вьюгин, в прошлом занимавший посты замминистра финансов и зампреда ЦБ. "Тратить средства Фонда национального благосостояния президент (Владимир Путин) очень боится, - отмечает он. - Потому что ФНБ потратил - и ничего больше нет. Психологически становится дурно, потому что не знаешь, что дальше будет".
Де-факто финансирование федерального бюджета уже легло на плечи ЦБ, указывает аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. C начала марта по 8 мая центробанк в банковскую систему 785 млрд рублей дополнительных кредитов. Банки при этом вложили около 300 млрд рублей в ОФЗ в марте, покупая бумаги у бежавших с рынка иностранных инвесторов. В апреле же Минфин возобновил аукционы гособлигаций и не без помощи российских инвесторов занял 240 млрд рублей.
Проблема заключается в том, что на данный момент операции репо центробанка - краткосрочные. Займы выдаются максимум на неделю, что создает для банков риски рефинансирования.
"Ставка по годовому репо будет плавающей - изменяться вслед за ключевой ставкой, - рассказала Набиуллина. - Таким образом, эти операции не будут влиять на процентные ставки в экономике. Все это обеспечит нормальное функционирование денежного рынка без искажений действия рыночных механизмов".
Источник: Finanz.ru: https://www.finanz.ru/novosti/valyuty/nabiullinu-priglasili-porabotat-u-stanka-cb-napechataet-trillion-chtoby-kreml-ne-tratil-fnb-1029185180

 
Банки одобрили свыше 58% рассмотренных заявок на кредитные каникулы
11.05.2020

Банки одобрили свыше 58% рассмотренных заявок на кредитные каникулы

Российские банки по состоянию на 6 мая одобрили 58,5% рассмотренных заявок граждан на кредитные каникулы, говорится в аналитическом обзоре Банка России "Финансовый пульс".
Банк России провел опрос 66 кредитных организаций о результатах их работы по реструктуризации задолженности граждан, включая предоставление кредитных каникул, за период с 20 марта по 6 мая. По данным ЦБ, в адрес кредитных организаций от заемщиков поступило 1,4 миллиона обращений об изменении условий кредитного договора, в том числе в связи со снижением дохода, возникшим в результате распространения коронавирусной инфекции.
"По состоянию на 6 мая банками рассмотрено 1267,1 тысяч заявлений граждан. Процент рассмотренных заявок вырос до 88,9% от общего числа поступивших (82,6% по результатам мониторинга за период с 20 марта по 22 апреля). Удовлетворено 741,4 тысяч заявлений о реструктуризации кредитов, отказано - по 525,7 тысячам заявлений. Доля одобренных требований увеличилась - с 54,9 до 58,5% от рассмотренных", - сказано в материалах регулятора.
На рассмотрении в банках находится свыше 150 тысяч требований, из них 59,4% - по потребительским кредитам физических лиц, 24,6% - по кредитным картам, 11,3% - по ипотечным кредитам; 3,7% - по автокредитам. За период с 20 марта по 6 мая банками была проведена реструктуризация кредитных договоров на общую сумму свыше 330 миллиардов рублей
Отказ в предоставлении кредитных каникул в основном происходил из-за превышения максимального размера кредита (в 76,2% случаев). Процент удовлетворения заявок по сравнению с итогами прошлого мониторинга вырос по всем категориям кредитов. При этом наиболее существенное увеличение отмечено по потребительским кредитам с лимитом кредитования, заемщиками по которым являются физические лица - 71,8% от рассмотренных против 56,1% по результатам предыдущего мониторинга.
Самый высокий процент одобрения заявок по-прежнему по ипотечным кредитам - 78,1% (74,3% по итогам прошлого мониторинга). Всего за период с 20 марта по 6 мая было удовлетворено 30,2 тысяч заявок.


 
Банки за месяц реструктурировали компаниям кредиты на 502 млрд рублей
11.05.2020

Банки за месяц реструктурировали компаниям кредиты на 502 млрд рублей

Одиннадцать крупнейших российских банков в период с 20 марта по 22 апреля реструктурировали крупным компаниям кредиты более чем на 0,5 триллиона рублей, следует из еженедельного аналитического обзора Банка России "Финансовый пульс".
"Согласно информации, полученной от 11 системно значимых кредитных организаций, за период с 20 марта по 22 апреля 2020 года количество фактически реструктурированных кредитов юридических лиц (кроме субъектов МСП) составило 1136 штук, объем ссудной задолженности по таким кредитам - 501,9 миллиарда рублей", - сказано в обзоре.
Ранее в пятницу глава Центробанка РФ Эльвира Набиуллина в ходе пресс-конференции сообщила, что малому и среднему бизнесу банки реструктурировали кредитов на 343 миллиарда рублей.
В России к системно значимым относят 11 банков: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк, Россельхозбанк, "ФК Открытие", "Московский кредитный банк" (МКБ), Промсвязьбанк, "Юникредит банк", Райффайзенбанк и Росбанк.
Источник: Агентство экономической информации  Прайм: https://1prime.ru/state_regulation/20200508/831414854.html


 
Выступление Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной на пресс-конференции 8 мая 2020 года
11.05.2020

Выступление Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной на пресс-конференции 8 мая 2020 года

   Добрый день, уважаемые коллеги!
   Нашу пресс-конференцию традиционно начну с оценки ситуации в экономике и на финансовых рынках.
   Данные и индикаторы, опубликованные за последние две недели, позволяют более полно оценить экономические последствия ограничительных мер в апреле и начале мая. И эти последствия весьма серьезные. На этой неделе вышел индекс PMI, который в обработке снизился до 31 пункта в апреле после 47 пунктов в марте, а в услугах, где он уже в марте упал до 37, в апреле составил всего 12,2 пункта.
   Данные об отраслевых финансовых потоках за 20-24 апреля и данные нашего еженедельного опроса предприятий показывают, что уровень экономической активности стабилизировался на пониженных уровнях.Вместе с тем из оперативной статистики расходов физических лиц на товары и услуги видно, что масштаб падения покупок постепенно сокращается. В основном это происходит за счет товаров, причем в большей мере - продовольственных, что является следствием сокращения использования услуг общественного питания. Но и в сфере услуг на последней неделе можно заметить признаки медленного роста продаж.
   В целом данные опережающих индикаторов по итогам апреля согласуются с нашим прогнозом падения ВВП в II квартале на 8% год к году.
   Данные об инфляции и инфляционных ожиданиях также подтверждают наши предположения. На инфляцию все еще продолжают воздействовать разовые проинфляционные факторы, в результате чего годовая инфляция ускорилась с 2,5% в марте до 3,1% в апреле.
   Но недельные данные дают все больше сигналов, что действие этих факторов начинает угасать: рост цен на неделе 21-27 апреля составил 0,15. Это минимальное значение с середины марта, хотя и по-прежнему выше траектории, соответствующей нашей цели 4%.
   Инфляционные ожидания населения к концу апреля стабилизировались после повышения в конце марта. И в целом риски вторичных эффектов, связанных с разовыми проинфляционными факторами, мы продолжаем оценивать как низкие.
   На зарубежных рынках наблюдается некоторый оптимизм, что выражается в росте фондовых индексов, росте цен на товары, включая нефть, снижении CDS и доходностей суверенных облигаций стран с формирующимися рынками и укреплении их валют. После снижения в середине апреля рынки акций вышли на новые локальные максимумы. Кредитные спреды также сузились.
   Отдельно следует отметить рост цен на нефть, которому способствует сокращение добычи в рамках договоренностей ОПЕК+, вступившее в силу в мае. Цена нашей марки Urals впервые с середины марта вернулась к 24-25 долларам США, ее дисконт к Brent сократился с 10-11 долларов США в начале апреля до 3,5-4 долларов США в последние дни. Это отражает рыночные ожидания балансировки спроса и предложения нефти на европейском рынке в результате действия договоренностей и восстановления спроса после снятия карантинных ограничений.
   Если говорить о российском рынке, то нужно, конечно, учитывать влияние праздничных дней, когда активность традиционно достаточно низкая. Можно отметить, что рынки ведут себя стабильно. В частности, снизился показатель вмененной волатильности валютного рынка. Начал открываться рынок корпоративных облигаций - прошли первые размещения. Доходности ОФЗ после снижения ключевой ставки Банком России продолжили снижаться и практически полностью вернулись к минимумам февраля.
Минфин в последние недели успешно размещает облигации государственного долга. Иностранные инвесторы во второй половине апреля продолжали умеренно увеличивать свои вложения, их доля остается стабильной - около 31%. Интерес инвесторов к нашему рынку связан с тем, что в нашей стране в связи с той ответственной макроэкономической политикой, которая проводилась в последние годы, есть пространство для поддержки экономики через бюджетную политику, в том числе благодаря механизму бюджетного правила.
Государственный долг находится на низком по сравнению с другими странами уровне: долг федерального правительства составляет 12,4% ВВП, совокупный долг федерального и региональных правительств - 13,8% ВВП (за вычетом межбюджетного долга). Доля ОФЗ в балансах банков, кстати, находится на уровне примерно 4%, что сопоставимо и даже ниже, чем в США, в среднем по еврозоне и в большинстве стран Восточной Европы, притом что в этих странах небанковский финансовый сектор играет значительно более весомую роль в финансировании экономики, чем у нас. То есть пространство для маневра у России есть. Конечно, оно не безгранично, использовать его нужно аккуратно.
   У нас есть первые данные по банковскому сектору за апрель. Динамика в целом была достаточно сдержанной, за исключением корпоративных кредитов, на которые сохранялся повышенный спрос, - требования к российским компаниям увеличились приблизительно на 1,2%. Это ниже рекордного роста в марте (тогда это было 2,6%), но заметно выше средних значений до введения ограничительных мер, что отражает возросшую потребность компаний в банковском финансировании на фоне снижения денежных потоков и сужения облигационного рынка.
   А вот розничный кредитный портфель немного сократился (около 0,6%). С одной стороны, банки, вероятно, стали осторожнее выдавать новые кредиты, чтобы избежать роста потерь в будущем, а с другой - люди сами могут менее охотно их брать из-за неуверенности в отношении стабильности своих доходов.
   Ситуация с вкладами населения в апреле улучшилась. Если в марте у нас был небольшой отток (около 1%), то, по предварительным данным, по итогам апреля прирост средств на счетах физлиц составил около 0,8%. Однако одновременно сократились средства организаций где-то на 1,4%, но это снижение было компенсировано притоком госсредств.
   Я хочу подробно сегодня остановиться на вопросе ликвидности банковского сектора, этот вопрос сейчас многих волнует из-за того, что с начала года профицит заметно снизился - с 2,8 трлн рублей на начало года до 1,4 трлн рублей.
   Есть несколько причин снижения профицита ликвидности.
   Первая - увеличение спроса на наличные. В условиях неопределенности относительно сроков самоизоляции многие граждане предпочли запастись наличными. При этом и сами банки, наблюдая рост спроса на наличные рубли, предпочитали увеличивать объем наличности в кассах и банкоматах, чтобы гарантированно удовлетворить этот повышенный спрос. Мы ожидаем, что по мере постепенного снятия ограничительных мер значительная часть этого объема наличных рублей вернется в банки.
   Вторая причина - объявленные нерабочие дни изменили традиционный график поступлений и списаний средств у корпоративных клиентов. В этих условиях прогнозирование потоков ликвидности для банков становится более сложным и многие из них предпочитают поддерживать буфер ликвидности на корсчетах и не размещать его на денежном рынке. Из-за этого неравномерность распределения ликвидности между банками становится более выраженной, поскольку те банки, которые испытывают локальный дефицит ликвидности, не могут в полной мере его покрывать за счет межбанковского кредитования.
   Понимая временное увеличение спроса на ликвидность, Банк России начиная с марта проводит аукционы репо "тонкой настройки", расширяя возможности для кредитных организаций по управлению собственной ликвидностью.
   Последний аукцион репо мы провели в эту среду, банки привлекли около 800 млрд рублей. При этом ситуация на денежном рынке нормализовалась: если на прошлой неделе ставки МБК превышали уровень ключевой ставки, то на этой неделе ставки МБК вновь находятся чуть ниже ключевой, что характерно для ситуации структурного профицита ликвидности.
   Еще одна тенденция с ликвидностью у банков в последнее время - снижение срочности привлеченных средств. Мы еще до пандемии говорили о растущем дисбалансе активов и пассивов по срочности: происходит рост долгосрочных кредитов при высокой доле депозитов до года. В последние месяцы такая тенденция усилилась за счет того, что компании и Федеральное казначейство стали размещать свои депозиты в банках на более короткие сроки. Дисбаланс может дальше усилиться в результате того, что банки предоставляют гражданам и бизнесу кредитные каникулы.
   Чтобы эти дисбалансы не ограничивали способность банков к реструктуризации текущих кредитов и выдаче новых долгосрочных кредитов, мы временно вводим более длительный по сроку инструмент рефинансирования.
   Долгосрочные операции репо планируется осуществлять на сроки 1 месяц и 1 год. Аукционы будут проводиться один раз в месяц, принять участие в них смогут все кредитные организации, уже имеющие возможность в настоящее время совершать операции репо с Банком России
. В условиях профицита ликвидности Банк России проводит контрциклическую политику в отношении обеспечения, повышая требования к его качеству.
   По долгосрочным операциям, учитывая объективно более высокие риски, мы планируем принимать только самые надежные активы - ОФЗ и облигации субъектов Российской Федерации и муниципальных образований с наивысшим кредитным рейтингом по национальной шкале. Важно подчеркнуть, что в обеспечение будут приниматься любые выпуски ОФЗ, не обязательно только новые.
   Ставка по годовому репо будет плавающей - изменяться вслед за ключевой ставкой. Таким образом, эти операции не будут влиять на процентные ставки в экономике, Центральный банк будет продолжать иметь возможность обеспечивать свою операционную цель по сближению ставки денежного рынка с ключевой. Все это обеспечит нормальное функционирование денежного рынка без искажений действия рыночных механизмов.
   Операции репо в сочетании с короткими депозитными операциями Банка России не будут менять общий объем профицита в системе, но скорректируют структуру пассивов банков, удлинив их срочность.
   Первый аукцион месячного репо предварительно планируем провести в конце мая, а годового репо - в конце июня.
   Теперь о реализации мер поддержки экономики.
   Объем реструктуризаций растет, отношение рассмотренных и одобренных заявок к поступившим также показывает положительную динамику. К сегодняшему дню было подано почти 94 тыс. заявок от малого и среднего бизнеса, из них 20 тыс. - после 22 апреля. Уровень одобрения заявок остается стабильным - 75-77%. При этом мы видим, что банки отладили процедуры и стали быстрее рассматривать поступающие заявления. Всего реструктурировано кредитов малому и среднему бизнесу на 343 млрд рублей.
   Граждане подали 1,4 млн заявок на реструктуризацию, прирост с 22 апреля составил примерно 400 тысяч. Самый высокий уровень одобрения заявок на кредитные каникулы по закону - по ипотеке он составляет 80%; ниже всего процент одобрения по автокредитам - около 20%.
   Еще несколько слов о том, будут ли кредитные каникулы эффективны для сохранения платежеспособности заемщиков. Конечно, будущее не может быть предсказано, но хочу привести следующие интересные цифры. Мы только что провели мониторинг эффективности "обычных" ипотечных каникул, введенных летом прошлого года. Так вот, из числа заемщиков, завершивших каникулы, в график платежей удалось вернуться 76%. То есть механизм передышки для граждан действительно работает, не создает "плохие долги", а наоборот, их предотвращает.
   Теперь о динамике программы зарплатного кредитования под 0%. На 8 мая в программе, по данным Минэк, активно участвует уже 20 банков. За последние 2 недели объем заключенных кредитных договоров вырос в два раза, сумма одобренных заявок (их уже 20 тыс.) достигла 46 млрд рублей. Это неплохие цифры, которые свидетельствуют о постепенном выходе программы на ожидаемые объемы.
   Подробнее цифры по реструктуризации и льготному кредитованию, как и другие данные нашей оценки текущей ситуации, отражены в обзоре "Финансовый пульс". Обзор будет опубликован сегодня вечером.
   В последние недели изменения макроэкономической ситуации стали происходить не так быстро, и, сохраняя еженедельный выпуск "Финансового пульса" и Мониторинга отраслевых финансовых потоков на данных платежной системы, мы при этом перейдем к более редкому проведению регулярных пресс-конференций. Следующая состоится через 2 недели, 22 мая.

Источник: Банк России https://cbr.ru/press/event/?id=6719

 
Mastercard увеличила лимит по покупкам без ПИН-кода на фоне пандемии
11.05.2020

Mastercard увеличила лимит по покупкам без ПИН-кода на фоне пандемии

Международная платежная система Mastercard рекомендовала российским банкам повысить лимит покупок с 1 тыс. до 5 тыс. руб., при которых держатели их карты могут не вводить ПИН-код, если расплачиваются бесконтактными картами. Об этом РБК рассказали три источника на финансовом рынке.
Письмо с рекомендациями было направлено банкам-партнерам Mastercard на этой неделе, говорит один из собеседников, подчеркивая, что конечное решение будет зависеть от самих банков. В письме не содержится конкретной даты, с которой банки могут повысить лимит, - это можно сделать на усмотрение самих кредитных организаций, поясняет другой собеседник. Такое решение принято платежной системой "в связи с текущей ситуацией", уточняет третий источник.В марте этого года Mastercard выпустила аналогичные рекомендации для 29 европейских стран, но в этот список Россия не входила.
Другая международная платежная система - Visa - в прошлом году разрешила своим держателям не вводить ПИН-код при бесконтактной оплате до 3 тыс. руб., до этого этот порог также был установлен на уровне 1 тыс. руб.
Промсвязьбанк (ПСБ) и банк "Русский стандарт" настроят свои эквайринговые сети, чтобы проводить бесконтактные операции до 5 тыс. руб. без введения ПИН-кода, рассказали их представители. Россельхозбанк увеличит лимит до 3 тыс. руб.: терминалы настроит постепенно, а карты в ближайшее время. Райффайзенбанк также последует рекомендациям. ВТБ увеличит лимит, но максимальная сумма еще обсуждается. Сбербанк готов рассмотреть данную инициативу, но сначала должен проанализировать реальную потребность клиентов в таком изменении, пояснили в пресс-службе банка. "Открытие" оценит предложение в течение двух недель и, возможно, реализует его. МКБ заверил, что проведет консультации с платежными системами для оценки сроков реализации и необходимости каких-либо доработок.
Единственным банком, который сразу заявил, что не будет повышать лимит, стал Росбанк. "Мы не видим в этом дополнительной ценности для клиента, скорее дополнительные риски по несанкционированным операциям без ПИН", - пояснил его представитель.
По данным исследования Федеральной антимонопольной службы, доля активных карт Mastercard среди всех карт у россиян на начало 2019 года составляла 36%. Держатели Mastercard за 2018 год оплатили товары и услуги на 8,3 трлн руб. - это 38% всех оплаченных безналичным способом покупок.На фоне пандемии коронавируса власти и банкиры неоднократно призывали сократить использование наличных, а покупки оплачивать бесконтактно. На примере Китая стало понятно, что использование наличных бумажных денег способствует распространению заболевания, говорил глава Сбербанка Герман Греф. Он рекомендовал не пользоваться наличными и по возможности - банкоматами.Отказаться от наличных также советовал Роспотребнадзор. Если их все же пришлось взять в руки, нужно воспользоваться дезинфицирующими средствами и не трогать лицо.
Риски и необходимость повышения лимита
Увеличение лимита без ввода ПИН-кода будет стимулировать развитие безналичных платежей, а также развивать с меньшими рисками технологию SoftPOS (POS-терминал в смартфоне - такая технология также есть у Mastercard), говорит заместитель директора департамента электронного бизнеса ПСБ Никита Хомутов. По его прогнозам, повышение лимита позволит не вводить ПИН-код карты в 70% случаев от общего числа транзакций. По мнению директора департамента эквайринга банка "Открытие" Александра Дынина, риски от повышения безкодового лимита значительно не вырастут.
В условиях борьбы с распространением коронавируса данный функционал повышает безопасность проведения операций, так как держатели карт смогут не прикасаться к клавиатуре для ввода ПИН-кода, расплачиваясь за ежедневные покупки, пояснил представитель Россельхозбанка.
Изменение лимита на уровне платежной системы - необходимое, но не окончательное условие, говорит представитель национальной платежной системы "Мир": "Это трудоемкий и длительный процесс, требующий существенных усилий от всех банков - как эмитентов, так и эквайеров, поскольку затрагивает технологические настройки различных систем, в том числе POS-терминалы и системы риск-менеджмента кредитных организаций".
Представитель платежной системы "Мир" прямо не ответил на вопрос о готовности последовать примеру международных платежных систем, но заметил, что в марте 2020 года средний чек покупок по картам национальной ПС в супермаркетах составил 488 руб., в аптеках - 608 руб., а в апреле - 521 и 615 руб. соответственно, что значительно ниже действующего лимита в 1 тыс. руб. Его повышение позволит перевести в режим без ввода ПИН-кода всего 2-2,5% от общего числа межбанковских операций, которые сегодня проводятся по всем картам "Мир".
При использовании бесконтактных карт теоретически есть риск, что злоумышленники смогут незаметно поднести POS-терминал к кошельку или сумке и списать с карты максимум суммы, которая не требует ввода ПИН-кода, то есть 5 тыс. руб. вместо 1 тыс. руб. раньше, но на практике такой вид мошенничества трудно осуществить, рассуждает ведущий антивирусный эксперт "Лаборатории Касперского" Сергей Голованов. Для этого необходимо зарегистрировать терминал на ИП или организацию, поэтому такие транзакции довольно легко своевременно обнаружить, отследить и заблокировать, продолжает эксперт. "Несмотря на увеличение лимита, массовыми такие мошенничества, скорее всего, не станут, а в единичных случаях ущерб будет небольшим и его смогут возместить", - уверен эксперт.
Источник: РБК: https://www.rbc.ru/finances/08/05/2020/5eb51b1b9a79477e43a499b2

 

 
Банки в апреле стали осторожнее выдавать кредиты россиянам
08.05.2020

Банки в апреле стали осторожнее выдавать кредиты россиянам

Банки в апреле стали осторожнее выдавать кредиты россиянам, что связано с желанием уменьшить риск роста потерь в будущем, сообщила глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции в пятницу.

  Ранее в пятницу глава регулятора заявила, что розничное кредитование в апреле снизилось на 0,6%.
"Банки, вероятно, стали осторожнее выдавать новые кредиты, чтобы избежать роста потерь в будущем", - прокомментировала она динамику розничного кредитования в апреле.
  При этом она отметила, что также и сами россияне могут менее охотно брать ссуды из-за неуверенности в отношении стабильности своих доходов.
  Всемирная организация здравоохранения 11 марта объявила вспышку новой коронавирусной инфекции COVID-19 пандемией. По последним данным ВОЗ, в мире зафиксировано более 3,6 миллиона случаев заражения, более 254 тысяч человек скончались.

Источник: Агентство экономической информации Прайм https://1prime.ru/finance/20200508/831413114.html



 

 
В ЦБ объяснили существенное сокращение профицита ликвидности банков
08.05.2020

В ЦБ объяснили существенное сокращение профицита ликвидности банков

Профицит ликвидности банковского сектора РФ сократился вдвое с начала года. Об этом сообщила на пресс-конференции в пятницу председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.

  Она констатировала, что вопрос ликвидности банковского сектора "сейчас многих волнует" из-за заметного снижения профицита ликвидности - с 2,8 трлн рублей на начало года до 1,4 трлн рублей.
  По словам главы Центробанка, есть несколько причин снижения профицита ликвидности.
  Первая - увеличение спроса на наличные. В условиях неопределенности относительно сроков самоизоляции многие граждане предпочли запастись наличными. При этом и сами банки, наблюдая рост спроса на наличные рубли, предпочитали увеличивать объем наличности в кассах и банкоматах, чтобы гарантированно удовлетворить этот повышенный спрос.
  "Мы ожидаем, что по мере постепенного снятия ограничительных мер значительная часть этого объема наличных рублей вернется в банки", - заявила Набиуллина.
  "Вторая причина - объявленные нерабочие дни изменили традиционный график поступлений и списаний средств у корпоративных клиентов. В этих условиях прогнозирование потоков ликвидности для банков становится более сложным, и многие из них предпочитают поддерживать буфер ликвидности на корсчетах и не размещать его на денежном рынке. Из-за этого неравномерность распределения ликвидности между банками становится более выраженной, поскольку те банки, которые испытывают локальный дефицит ликвидности, не могут в полной мере его покрывать за счет межбанковского кредитования", - рассказала глава Центробанка.
  "Понимая временное увеличение спроса на ликвидность, Банк России начиная с марта проводит аукционы РЕПО "тонкой настройки", расширяя возможности для кредитных организаций по управлению собственной ликвидностью", - напомнила Набиуллина.
  Также она анонсировала запуск более длительных по срокам инструментов рефинансирования - месячного и годового РЕПО - для компенсации дисбалансов банковских активов и пассивов по срочности.

Источник: Banki.ru https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10924112


 

 
Снижение эквайринговой комиссии не повысило онлайн-продажи
08.05.2020

Снижение эквайринговой комиссии не повысило онлайн-продажи

Прошло больше двух недель с тех пор, как Банк России ограничил эквайринговую комиссию в интернет-торговле. Предполагалось, что ее снижение будет компенсировано ростом объемов продаж. Однако банки этого не наблюдают, отмечая всплески лишь по отдельным категориям. Зато они обращают внимание, что до конечного потребителя снижение комиссии не дошло, скорее наоборот - в ответ на снижение доходов банкиры просто отменили кэшбэки.
С 15 апреля Банк России ограничил эквайринговую комиссию, которую банки могут брать с интернет-магазинов при онлайн-покупках, до 30 сентября она не будет превышать 1%. При этом в банках не наблюдают заметного роста активности по широкому спектру товаров, выделяя лишь отдельные категории. В ВТБ отмечают, что рост онлайн-торговли во второй половине апреля в целом оказался ниже, чем в первой половине апреля, хотя и выше, чем в конце марта.
В Газпромбанке подсчитали, что в апреле по сравнению с мартом рост доли интернет-торговли в общем объеме покупок составил всего 4 процентных пункта, дойдя до 22%. "Клиенты перераспределили свое потребление, увеличив долю покупок в супермаркетах и аптеках",- отметили в банке.
По подсчетам банка "Русский стандарт", за последние две недели апреля наибольший рост среди оплаченных картами товаров показала одежда. Рост интернет-продаж в этой категории составил 38% по сравнению с первыми двумя неделями апреля. Продажа товаров повседневного спроса выросла на 30%, а бытовой техники, электроники и средств связи - лишь на 8%. В ВТБ также отметили рост продаж одежды. "В этом случае, скорее всего, сыграли свою роль сезонность и отсутствие альтернативы онлайну - торговые центры закрыты",- пояснили в банке. По словам гендиректора процессинговой компании "Мультикарта" Кирилла Свириденко, "у наших банков-клиентов наблюдается снижение количества трансакций в пределах 20% в интернет-магазинах, продающих электронику (телевизоры, радио, стереосистемы) и смартфоны, но заметен рост спроса на крупную бытовую технику (холодильники, стиральные машины, пылесосы и т. д.) - на 17%".
Банкиры утверждают, что ограничение эквайринговой комиссии не повлияло на спрос в интернет-магазинах.
"Снижение издержек по безналичным операциям, очевидно, не было транслировано в цены товаров, а значит, не создало дополнительной мотивации у людей покупать больше. Даже если это будет происходить, вряд ли скидка в 1% является сильным резоном для покупателей увеличивать траты",- пояснили в ВТБ. В Газпромбанке согласны, что в части эквайрингового обслуживания организаций изменение тарифов не привело к изменению структуры оборотов или их динамике, так как эти тарифные корректировки не повлияли на цены предприятий и, как следствие, затраты их клиентов.
Более того, для клиентов интернет-магазинов ситуация ухудшилась. "Регулятор, значимо уменьшив эквайринговую комиссию, пошел навстречу конечным потребителям для снижения цен в интернет-торговле. Вслед за регулятором значения межбанковских комиссий снизили платежные системы. В данных условиях банк вынужден отменить начисление кэшбэка за такие операции",- указывают в Газпромбанке.
Сами банки пока потеряли немного. Как заметил директор департамента эквайринга банка "Открытие" Александр Дынин, "доходы эквайера не изменились, а комиссионные эмитента пока снизились на пренебрежимо малую величину".
Кроме того, добавляет президент АКИТ Артема Соколова, корректировка комиссии не распространяется на инфраструктуру интернет-торговли, то есть компания не получает пониженный тариф, если оплата производится при курьерской доставке или в пункте выдачи заказов, которая сейчас превышает 70%. Под корректировку также не попали товары для дома, спорттовары, книги, автозапчасти, меховые изделия, мебель, а в электронике и бытовой технике стоит ограничение в 20 тыс. руб., отмечает господин Соколов.
Однако прогнозы у банкиров также не самые оптимистичные. По их словам, в целом в эквайринге ситуация сложная из-за снижения покупательской активности в офлайн-торговле вследствие введения ограничительных мер по борьбе с коронавирусом. Да и на онлайн-торговлю большой надежды нет, поскольку рост отмечается в основном в тех категориях, в которых введены ограничения по комиссиям, а значит, доход минимальный.
Источник: КоммерсантЪ: https://www.kommersant.ru/doc/4340392

 
ЦБ рассказал о мошеннических схемах нелегальных кредиторов
08.05.2020

ЦБ рассказал о мошеннических схемах нелегальных кредиторов

ЦБ зафиксировал рост активности нелегальных кредиторов на фоне ограничительных мер, принятых из-за коронавируса. Мошенники обзванивают людей и предлагают деньги в кредит "без справок и поручительств", сообщили в пресс-службе регулятора.
"Активизировались также нелегальные кредиторы. Пользуясь тем, что у многих людей снизились доходы, мошенники обзванивают потенциальных "клиентов" и предлагают им "деньги в кредит без справок и поручительств"", - говорится в сообщении.
Кроме того, по словам главы департамента ЦБ по противодействию недобросовестным практикам Валерия Ляха, чьи слова приводятся в пресс-релизе, по окончании ограничительных мер прогнозируется всплеск предложений от компаний "раздолжнителей", которые предлагают за плату решить проблемы с кредиторами.

"Мы призываем потребителей финансовых услуг быть осмотрительными и не доверять предложениям нелегальных компаний. Обратившись к их услугам, вы можете только усугубить ситуацию, ведь мошенники пользуются агрессивными противозаконными методами взыскания и не исполняют свои обязательства", - сказал он.
Лях также отметил, что признаками мошенничества часто являются "заманчивые условия" - низкие ставки процентов по кредитам и высокие по вкладам.
Кроме того, ЦБ зафиксировал рост активности нелегальных форекс-дилеров, которые рекламируют в интернете свои услуги на фоне ограничительных мер и высокой волатильности финансовых рынков. В ЦБ отмечают, что нередко эти компании зарегистрированы за рубежом и работают с иностранных интернет-площадок.
"Потребители, доверившие средства подобным форекс-дилерам, практически всегда теряют деньги", - отметили в ЦБ.
Отмечается, что мошенники также могут обещать гражданам выплаты или компенсации, присылать ссылки на вредоносные сайты, с целью узнать у человека данные банковской карты или вынудить его самого совершить платёж в адрес третьего лица под видом страховки, налога или штрафа.
"Если незнакомые люди под каким бы то ни было предлогом пытаются выведать данные вашей банковской карты, вынуждают совершить платеж, необходимо прервать общение", - подчеркнули в регуляторе. Там также отметили, что проверить легальность компании, предлагающей финансовые услуги, можно на сайте ЦБ.
По данным ЦБ, в 1 квартале текущего года регулятор выявил 369 организаций, нелегально предлагающих финансовые услуги, среди них - 37 финансовых пирамид, 254 "черных" кредитора и 53 нелегальных форекс-дилера и тд.
Источник: ИА RNS: https://rns.online/finance/TSB-rasskazal-o-moshennicheskih-shemah-nelegalnih-kreditorov-2020-05-07/

 
Банки не воспользовались разрешением ЦБ удаленно открывать счета
08.05.2020

Банки не воспользовались разрешением ЦБ удаленно открывать счета

   Спустя месяц после того, как ЦБ разрешил дистанционно открывать счета для социально значимых платежей, крупнейшие банки так и не начали предоставлять услугу. Они опасаются наказаний за антиотмывочные нарушения, полагают эксперты
   Крупнейшие банки не открывают счета новым клиентам без их идентификации в отделении, хотя такую возможность им предоставил ЦБ, выяснил РБК.

   Банк России месяц назад разрешил кредитным организациям открывать счета новым клиентам с использованием современных средств связи и без физического присутствия в отделении - такая мера действует с 6 апреля по 1 июля и касается тех счетов, которые открываются для "социально значимых платежей", в том числе алиментов, пенсий, стипендий, других социальных или страховых выплат, а также платежей по ипотечным кредитам. Для этого ЦБ пообещал не наказывать банки за то, что они вынуждены будут нарушить антиотмывочное законодательство, которое напрямую запрещает открывать счета без личного присутствия физических лиц.

Как отреагировали банки

   Спустя месяц после введения послаблений ни один из крупнейших банков не предоставил новым клиентам такую возможность. В call-центрах Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, Совкомбанка, Россельхозбанка, Альфа-банка, Райффайзенбанка, МКБ, "Юникредит" и Росбанка корреспонденту РБК пояснили, что новый клиент может открыть счет только в отделении банка или заказав на сайте карту, которую привезет курьер, и он же проведет идентификацию. У "Открытия" также нет такой услуги, сообщил представитель банка. В пресс-службе Альфа-банка и Промсвязьбанка рассказали, что граждане, которые не являются клиентами их банков, могут открыть счет удаленно только с помощью заказа банковской карты на дом.

   В ВТБ пояснили, что каждое решение по работе с социально значимыми платежами принимается индивидуально в соответствии с законодательством. Сбербанк и Райффайзенбанк не наблюдают значительного интереса клиентов к открытию счетов для получения социально значимых платежей, пояснили их представители. По словам руководителя дирекции по обслуживанию физических лиц и малого бизнеса Райффайзенбанка Романа Зильбера, у группы есть удачный европейский опыт удаленной идентификации клиентов, поэтому банк готов разрабатывать идентификацию, например, с помощью видео и в России, если эксперимент продлится и после 1 июля.

   В пресс-службе РСХБ напомнили, что у клиентов есть возможность открывать счета в их банке дистанционно с помощью Единой биометрической системы (ЕБС), но для этого заранее надо было сдать в любом отделении банка биометрические образцы лица и голоса. Остальные банки не ответили на запрос РБК.

   В ЦБ рассчитывают, что банки начнут предоставлять услугу, если она будет востребована клиентами, сказал РБК представитель регулятора: "Кредитные организации в большинстве своем располагают техническими возможностями, чтобы организовать такую работу, и банк может получить необходимую информацию от клиента, используя современные средства связи".

Что мешает открывать счет дистанционно

Основная причина в том, что у банков нет четкого понимания процедуры удаленной идентификации и точной категоризации социально значимых платежей, считает председатель Ассоциации участников рынка электронных денег и денежных переводов (АЭД) Виктор Достов. Его ассоциация в конце марта просила ЦБ разрешить банкам открывать счета новым клиентам по видеосвязи, чтобы они в условиях пандемии не посещали отделения и не рисковали своим здоровьем и здоровьем окружающих. Действующая ЕБС не является универсально доступным методом удаленной идентификации из-за низкого уровня регистрации пользователей, отмечали в АЭД.

   Банки решили не рисковать нарушением антиотмывочного законодательства, так как применяемые против нарушений меры могут быть серьезными, продолжает Достов. Санкции со стороны ЦБ могут включать штрафы до 1 млн руб., а также ограничение отдельных операций банка, например открытия счетов, привлечения вкладов, переводов денежных средств, пояснил старший партнер коллегии адвокатов Pen & Paper Валерий Зинченко. Он также указал, что регулятор в своем письме к банкам сделал акцент на том, что те могут столкнуться с наказаниями, если откроют счета на основании недостоверных сведений, несмотря на послабления.

   "Дистанционная же идентификация однозначно несет риски предоставления клиентами недостоверной информации, а ЦБ так и не указал, какие именно способы дистанционной передачи данных будут считаться безопасными", - подчеркнул юрист.

   Еще одна причина в технических настройках. Банки были готовы к внедрению удаленной идентификации еще до истории с пандемией - в прошлом и позапрошлом годах, утверждает партнер отдела консультирования по управлению рисками КПМГ в России и СНГ Игорь Лебедев. Однако необходимо проводить перенастройку автоматизированной банковской системы (АБС), и у крупных кредитных организаций она может занимать значимое количество времени, особенно если АБС обслуживает внешняя компания.

   Банки могли не воспользоваться этим послаблением и из-за того, что сейчас многие клиенты предпочитают пользоваться старыми счетами или откладывают открытие нового счета, а сама клиентская база счетов для социально значимых платежей недостаточно широка, чтобы удаленная идентификация стала массовым явлением, указал Лебедев.

   Пока проблема с невозможностью дистанционного открытия счетов остро не стоит, но если ограничительные меры продлятся еще несколько месяцев, тогда банки могут начать внедрять удаленную идентификацию, прогнозирует Достов.

Источник: РБК https://www.rbc.ru/finances/08/05/2020/5eb40e6e9a794717c29c4803

 
На те же ПИФы: банки будут активно предлагать гражданам паи фондов
08.05.2020

На те же ПИФы: банки будут активно предлагать гражданам паи фондов

   В 2020 году кредитные организации будут активно предлагать населению небанковские продукты: в первую очередь вложения в паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Такой прогноз представлен в обзоре ЦБ. Как рассказали опрошенные "Известиями" банкиры, мартовская волатильность не отпугнула пайщиков. Напротив, на рынок выходят всё новые клиенты. Хотя по рисковым стратегиям можно было уйти на 20-30% в минус, отток из ПИФов перекрывался интересом к инвестициям. Граждане подошли к нынешнему кризису более финансово грамотными и многие пытались заработать на нестабильном рынке. Хотя ПИФы относятся к надежным инструментам, они не гарантируют доход, предупредили аналитики.

К риску привыкли

   Прошлый год для ПИФов стал удачным. По оценке ЦБ, чистый приток средств был максимальным за пять лет - 645,1 млрд рублей, а количество пайщиков увеличилось на 240 тыс. Популярность этих инструментов - следствие низких процентов по вкладам. Средневзвешенная доходность по ПИФам, ориентированным на массового клиента, в 2019 году составила 13,8%, а соответствующая ставка по депозитам - лишь 6,6%.
   В 2020 году динамику паев будет определять волатильность фондовых рынков, связанная с распространением COVID-19 и падением цен на нефть, предупреждает регулятор. В таких условиях ПИФы снизят прибыльность, из-за чего могут потерять часть клиентов, отмечает ЦБ.
   Однако банки, которые и сами будут терять доходы из-за эпидемии COVID-19, сделают ставку именно на небанковские продукты, прогнозирует ЦБ. И в первую очередь речь пойдет о ПИФах, которые финансовые организации станут активно предлагать клиентам.
   В феврале и марте, когда мировые рынки лихорадило из-за распространения коронавируса и дешевеющей нефти, отток из ПИФов был, признают опрошенные "Известиями" представители УК. Они добавили, что обошлось без паники, поскольку к этому кризису клиенты подошли более подготовленными.
   Снижение котировок на фондовом рынке негативно сказалось на доходности ПИФов, рассказал гендиректор "РСХБ Управление Активами" Роман Серов. Он отметил, что фонды акций проседали на 20-30%. У облигаций потери были меньше, и отскочили они быстрее.
   - Инвесторы, которые не побоялись высокой волатильности, на восстановлении отыграли более половины потерь. А те, кто успел купить паи в момент наибольшего снижения, с середины марта заработали уже около 20%, - подчеркнул Роман Серов.
   В УК "Открытие" отток затронул в большей степени фонды облигаций, сказал ее управляющий активами Дмитрий Космодемьянский. В ПИФах с более агрессивными стратегиями был приток клиентов. В апреле активность пайщиков заметно снизилась, добавил он, и свежие деньги полностью перекрыли мартовский вывод средств.
   У "ВТБ Капитал Инвестиции" с января по апрель количество пайщиков выросло на 11%, поделился ее главный исполнительный директор Владимир Потапов. Восстановить спрос в апреле помогло, в том числе, развитие дистанционных каналов, рассказал руководитель отдела продаж "Сбербанк Управление Активами" Андрей Макаров. В марте компания открыла для клиентов доступ к ПИФам, а также ИИС и стратегиям доверительного управления через онлайн-банкинг и мобильное приложение, отметил он.
   Если в прошлом, когда биржи падали, клиенты ПИФов предпочитали уходить с рынка, то в этот раз инвесторы, наоборот, пришли на фондовую площадку, прокомментировал начальник инвестиционного управления УК "Ак Барс Капитал" Марс Булатов. Он это связывает с ростом финансовой грамотности и снижением ставок по депозитам. В ПИФы начинают инвестировать именно новые клиенты, подчеркнул он.

ЦБ предупреждает

   Хотя ПИФы относятся к самым защищенным и зарегулированным продуктам, они несут в себе риски, главный из которых - инвестиционный, связанный с возможностью снижения фондовых индексов и потери денег, предупреждают аналитики.
   В отличие от брокерских компаний, основная клиентская аудитория у банков менее подготовлена к инвестициям, особенно к самостоятельной торговле, сказал инвестиционный стратег "БКС Премьер" Александр Бахтин. По его словам, главный риск кроется в рыночной природе ПИФа: его стоимость зависит от индекса, на который он ориентирован.
Для неискушенных в инвестировании граждан, ПИФы имеют также и неочевидные риски, о которых нередко умалчивают менеджеры банков, отметил инвестиционный стратег "Алор Брокер" Павел Верёвкин. Это может быть смена стратегии УК, банкротство компании или потеря лицензии, а для тех, кто не любит вдумчиво изучать договор, - и высокая комиссия за управление, объяснил он.
   Пока существенных отклонений по жалобам в части ПИФов не наблюдается, но в текущей ситуации финансовые организации могут более активно предлагать гражданам рисковые продукты при отсутствии гарантий доходности, отметили в ответ на запрос "Известий" в пресс-службе ЦБ. Там напомнили, что в 2020 году регулятор намерен внедрить использование ключевых информационных документов (КИД) по наиболее сложным и востребованным инструментам. Их продавцы будут обязаны информировать потребителя о свойствах продукта с помощью КИД.

Источник: Известия https://iz.ru/1008651/tatiana-bochkareva/na-te-zhe-pify-banki-budut-aktivno-predlagat-grazhdanam-pai-fondov


 
Начало | Пред. | 1  2  3  4  5  6  7  8  9  10  11  12  13  14  15  16  17  18  19 | След. | Конец 
Все новости


Все новости
Партнеры
Реклама